原標(biāo)題：硅料價格七連漲，百億大單再現(xiàn)！“雙控減產(chǎn)”加劇供需矛盾
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者曹恩惠 實習(xí)生齊天祎 上海報道 時隔數(shù)月，國內(nèi)光伏行業(yè)再現(xiàn)百億多晶硅料大單。
9月22日晚間，雙良節(jié)能（600481.SH）一連公布了兩份硅料采購合同，受益者是保利協(xié)鑫子公司江蘇中能和特變電工子公司新特能源——前者訂單采購金額約112.09億元，后者金額約174.68億元（均含稅）。
光伏硅片新兵雙良節(jié)能拋出近300億元的多晶硅料長單采購，再次反映出產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需緊張的關(guān)系。
而21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到，上一次拋出百億多晶硅采購的亦是一家光伏新貴——半年前，高景太陽能與新特能源簽訂了15萬噸的硅料長單合同。按照彼時11.1萬元/噸的含稅成交均價測算，合同金額高達149.70億元。
然而，半年過后，多晶硅料價格接近翻倍。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（下稱硅業(yè)分會）發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，本周單晶復(fù)投料和致密料的成交均價分別漲至21.49萬元/噸、21.25萬元/噸。
事實上，近期全國部分地區(qū)出現(xiàn)的能耗雙控，也開始影響多晶硅料的源頭生產(chǎn)。旺季之下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的供需矛盾愈發(fā)激烈。
“雙控減產(chǎn)”影響硅料產(chǎn)出
9月22日，硅業(yè)分會公布了本周國內(nèi)多晶硅料的成交價格數(shù)據(jù)：單晶復(fù)投料成交均價漲至21.49萬元/噸，周環(huán)比漲幅0.51%；單晶致密料成交均價21.25萬元/噸，周環(huán)比漲幅0.47%。
今年以來多晶硅料價格走勢 制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟報道今年以來多晶硅料價格走勢 制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟報道
這是今年8月份硅料價格企穩(wěn)后的七連漲。盡管環(huán)比漲幅并沒有放大，但硅料價格的確正朝著歷史新高邁進。
“本周硅料價格延續(xù)漲勢的原因，一方面仍是由于目前硅料供應(yīng)量不及下游開工率提升帶動的需求，供不應(yīng)求從根本上支撐了價格上漲的趨勢；另一方面，各地因能耗雙控限產(chǎn)和原材料價格上漲等因素導(dǎo)致工業(yè)硅粉價格屢屢翻倍創(chuàng)新高，多晶硅料成本隨之大幅增加，再疊加硅粉供應(yīng)短缺的市場預(yù)期，推動硅料繼續(xù)小幅上漲?！惫铇I(yè)分會分析認(rèn)為。
今年以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游的供需不匹配，成為導(dǎo)致硅料價格上漲的主因。
國家能源局近日公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1至8月份，我國國內(nèi)光伏新增裝機22.05GW，同比增長45%。雖然這一數(shù)據(jù)與當(dāng)前業(yè)內(nèi)預(yù)計50GW的全年新增裝機量還有較大差距，但隨著四季度旺季來臨，下游需求的提升度被普遍看好。
終端需求的回暖直接體現(xiàn)在硅料下游環(huán)節(jié)開工率的提升。
進入第三季度，隨著終端需求上升，電池片企業(yè)加大采購需求，硅片出貨量持續(xù)增加，頭部硅片企業(yè)提升硅料采購量并提升開工率。根據(jù)索比咨詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年8月份，國內(nèi)硅片產(chǎn)量17.51GW，環(huán)比增長11.67%。其中，產(chǎn)量前五的硅片企業(yè)占比超過70%，綜合開工率達到69.1%。
而在組件環(huán)節(jié)，頭部企業(yè)也進一步釋放了提升開工率的信號。晶科能源董事長兼CEO李仙德日前表示，“隨著晶科能源下半年供應(yīng)鏈價格的高位穩(wěn)定和客戶對價格接受度的總體提升，組件的需求在逐步改善，我們組件環(huán)節(jié)的開工率在三季度有逐月的顯著提升?！?
事實上，如果說下游需求對當(dāng)前硅料價格高企形成了有力支撐，近期能耗雙控的推進，則對硅料的產(chǎn)出造成一定的影響，進一步限制了供給。
9月16日，發(fā)改委發(fā)布《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，對高耗能高排放項目進行了嚴(yán)格的管控。部分省市紛紛通過停產(chǎn)、限電的方式控制能耗，導(dǎo)致了工業(yè)硅成本上揚，供應(yīng)不足，價格屢創(chuàng)新高，進一步推動硅料價格上漲。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到，作為硅料生產(chǎn)重地的云南，更是明確對當(dāng)?shù)毓I(yè)硅產(chǎn)量進行限制。據(jù)云南發(fā)改委日前發(fā)布的信息，將加強工業(yè)硅行業(yè)生產(chǎn)管控，確保工業(yè)硅企業(yè)9-12月份月均產(chǎn)量不高于8月產(chǎn)量的10%，即削減90%產(chǎn)量。
特變電工9月23日在投資者互動平臺表示，目前該公司生產(chǎn)1噸多晶硅需要消耗1.06噸左右工業(yè)硅。這便意味著，工業(yè)硅的限產(chǎn)將直接影響多晶硅的生產(chǎn)。
對此，硅業(yè)分會稱，云南工業(yè)硅限產(chǎn)實際影響工業(yè)硅產(chǎn)出約5萬噸/月，其中應(yīng)用在多晶硅領(lǐng)域的工業(yè)硅約1-2萬噸，占國內(nèi)工業(yè)硅月產(chǎn)量的4%~8%。
“減少量基本可由新疆、四川等地足量補充，但供應(yīng)緊缺的市場氛圍造成有機硅和鋁合金領(lǐng)域跨牌號采購，更加加劇了工業(yè)硅供不應(yīng)求的局面，截至本周已有部分硅料企業(yè)反映10月份多晶硅生產(chǎn)用工業(yè)硅粉尚未全部落實，故10月份硅粉供應(yīng)不足也將成為限制多晶硅料產(chǎn)出的因素之一。”硅業(yè)分會表示。
漲價不止采購不休
不可否認(rèn)的是，能耗雙控所帶來的減產(chǎn)，不僅影響硅料環(huán)節(jié)的生產(chǎn)，對于電池片、組件環(huán)節(jié)生產(chǎn)而言，亦是造成沖擊。
江蘇某組件生產(chǎn)企業(yè)相關(guān)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，在江蘇的能耗雙控下，其公司下屬兩個制造工廠需停止部分產(chǎn)能。
行業(yè)機構(gòu)PV InfoLink近日調(diào)研表示，“目前已聽聞部分廠家逐漸縮減代工，將連帶影響后續(xù)電池片采購量?！?
供應(yīng)鏈漲價、雙控限產(chǎn)，目前國內(nèi)光伏行業(yè)已經(jīng)陷入了更為激烈的博弈之中。但對于部分硅片新貴企業(yè)而言，避免面臨成本壓力，當(dāng)前最主要考慮的仍是原料的保供。
今年2月份宣布進軍大尺寸單晶硅棒、硅片領(lǐng)域的雙良節(jié)能，目前“來勢洶洶”。
3月14日，該公司發(fā)布公告稱，與包頭市人民政府、包頭稀土高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會擬簽署《合作協(xié)議書》，公司在包頭市稀土高新區(qū)分兩期建設(shè)共40GW單晶硅項目，一期項目總投資70億元，建成年產(chǎn)20GW拉晶、20GW切片項目。
彼時，雙良節(jié)能還發(fā)布了可行性研究報告：一期項目建設(shè)期兩年，自開工之日起計算，項目建設(shè)期第1年開始實現(xiàn)部分產(chǎn)能，第3年為達產(chǎn)年，預(yù)計達產(chǎn)后平均年營業(yè)收入為108億元。
如此大體量的硅棒、硅片項目，自然少不了大量硅料的支撐。
此次發(fā)布的百億采購中，該公司擬向中能硅業(yè)、新特能源分別采購多晶硅5.275萬噸、8.22萬噸，合計約13.5萬噸。
值得一提的是，這次長單采購?fù)瑯邮擎i量不鎖價。
“雙方約定，實際采購價格采取月度議價方式，故采購金額可能隨市場價格產(chǎn)生波動，實際以簽訂的月度《合同執(zhí)行確認(rèn)單》為準(zhǔn)?！辈少徆骘@示。
事實上，這也意味著未來或面臨更高的采購成本風(fēng)險。
今年3月份，特變電工公布了一則重大采購合同：高景太陽能與新特能源及其子公司新疆新特晶體硅、內(nèi)蒙古新特硅材料簽署了《戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》，于2021年7月至2025年12月31日期間，新特能源公司向青海高景公司銷售原生多晶硅15.24萬噸。
3月初的價格數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)單晶復(fù)投料和單晶致密料的成交均價分別為11.08萬元/噸、10.80萬元/噸。因此，彼時的合同市場價格約150億元。
然而，這份同樣以“產(chǎn)品單價采取月度議價方式”進行的合同，自7月份，其面臨的硅料采購均價已經(jīng)超過20萬元/噸，即合同市場價值已經(jīng)超過300億元。
硅料價格的拐點，或許只能等到明年。
據(jù)彭博新能源財經(jīng)統(tǒng)計，多晶硅供應(yīng)量將在明年增長29%，在2023年增長57%。該機構(gòu)近期預(yù)計，今年硅料價格將穩(wěn)定在高位，但自明年會開始出現(xiàn)下滑。
