◎中路股份9月17日晚間公告稱，公司董事會(huì)審議通過議案，決定終止公司非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)，并向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回申請(qǐng)材料。上述公告的出爐，宣布公司為高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目的融資計(jì)劃再度泡湯。
◎定增告吹，意味著還是沒錢，中路股份公告擬將高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目的主導(dǎo)權(quán)讓位給央企中國能源建設(shè)集團(tuán)下屬單位。
每經(jīng)記者 曾劍 每經(jīng)編輯 張海妮
主營自行車的中路股份（600818，SH）對(duì)高空風(fēng)能發(fā)電卻有著一個(gè)大夢(mèng)想。從2014年涉足高空風(fēng)能發(fā)電起，公司便試圖通過非公開發(fā)行股票募集巨額資金投入到該業(yè)務(wù)。然而，公司的定增一直停滯不前，沒有資金的支持，項(xiàng)目也基本處于停頓狀態(tài)。載體子公司成立數(shù)年來長期“0收入、負(fù)利潤”。去年4月，中路股份再度啟動(dòng)定增，試圖為高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目募集近8億元資金。只可惜，這場定增在9月17日晚也宣告終止。
沒有資金做支撐，中路股份的“天風(fēng)”夢(mèng)想又將何去何從？在9月17日晚的另一份公告中，上市公司已給出了答案：公司擬將高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目的主導(dǎo)權(quán)讓位給央企中國能源建設(shè)集團(tuán)下屬單位。
定增宣告失敗
中路股份9月17日晚間公告稱，公司董事會(huì)審議通過議案，決定終止公司非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)，并向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回申請(qǐng)材料。上述公告的出爐，宣布公司為高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目的融資計(jì)劃再度泡湯。
早前，中路股份于2020年4月發(fā)布定增預(yù)案，擬發(fā)行不超過9643.44萬股股份募集不超過9.5億元，資金擬全部用于“100MW高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目”（以下簡稱100MW項(xiàng)目）。100MW項(xiàng)目總投資為9.72億元，也就是說大部分資金都要靠公司上述定增來籌集。
中路股份當(dāng)時(shí)稱，我國電力需求保持平穩(wěn)增長，火電裝機(jī)占比逐漸下降；電力裝機(jī)去煤化大勢所趨，清潔能源前景巨大。在此情況下，風(fēng)力發(fā)電作為清潔能源的生力軍，具有廣闊前景。公司預(yù)計(jì)，100MW項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率約為12%，投資回收期約為7.36年，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。
“募投項(xiàng)目具有良好的市場前景，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。隨著100MW項(xiàng)目建成投產(chǎn)并網(wǎng)發(fā)電，將對(duì)高空風(fēng)能發(fā)電技術(shù)在我國的推廣產(chǎn)生里程碑式的重大意義，對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大影響。”中路股份宣稱。
今年2月，中路股份對(duì)定增方案進(jìn)行了修訂，擬發(fā)行不超過9540萬股股份募集不超過9.5億元，其中7.9億元用于100MW項(xiàng)目，1.6億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
然而，這場定增如今卻突然宣告終止?！肮揪C合考慮資本市場環(huán)境以及內(nèi)部實(shí)際情況、募投項(xiàng)目實(shí)際發(fā)展情況、融資時(shí)機(jī)判斷等諸多因素。”中路股份解釋道。
這是中路股份身上發(fā)生的第二場失敗的定增，而兩場定增都是為了給高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目籌資。
此前，中路股份在2014年12月推出定增預(yù)案，擬發(fā)行股份募集不超過25億元資金，其中20億元擬用于“400MW高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目”（以下簡稱400MW項(xiàng)目），5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
彼時(shí)，中路股份同步宣稱，公司擬以4049.15萬元受讓公司實(shí)際控制人陳榮持有的廣東高空風(fēng)能技術(shù)有限公司（以下稱廣東高空）50.005%股權(quán)并增資3000萬元。交易完成后，公司將持有廣東高空58.041%的股權(quán)。公司當(dāng)時(shí)稱，廣東高空是國內(nèi)唯一從事300米~1萬米高空風(fēng)能發(fā)電技術(shù)研發(fā)、發(fā)電系統(tǒng)設(shè)計(jì)和高空風(fēng)能發(fā)電站建造等業(yè)務(wù)的企業(yè)，公司開發(fā)應(yīng)用了“天風(fēng)”風(fēng)電技術(shù)。
“難產(chǎn)”的高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目
通過上述并購，中路股份進(jìn)入到高空風(fēng)能發(fā)電技術(shù)研究、開發(fā)及設(shè)備制造領(lǐng)域；而公司試圖通過定增進(jìn)一步延伸至高空風(fēng)能發(fā)電領(lǐng)域。
對(duì)于大舉涉足高空風(fēng)能，中路股份曾這樣表示：“公司營業(yè)收入呈下滑態(tài)勢，雖然凈利潤保持穩(wěn)定，但扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤持續(xù)為負(fù)，公司目前以兩輪車產(chǎn)品以及康體產(chǎn)業(yè)作為主營業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿τ邢?。為擺脫主業(yè)疲軟的前景，亟需尋找新的利潤增長點(diǎn)?！?
據(jù)中路股份預(yù)計(jì)，400MW項(xiàng)目建設(shè)完成后，將實(shí)現(xiàn)年均銷售收入（不含稅）11.71億元，年均稅后凈利潤為6.47億元，經(jīng)濟(jì)效益顯著。
2015年2月，中路股份設(shè)立績溪中路高空風(fēng)能發(fā)電有限公司（以下簡稱績溪中路）作為400MW項(xiàng)目的實(shí)施載體。然而，績溪中路遲遲未拿到項(xiàng)目的相關(guān)立項(xiàng)批文，而中路股份（審議上述定增）的股東大會(huì)決議有效期于2017年6月自然到期，上市公司25億元再融資計(jì)劃也宣告失敗。
2017年8月，安徽省能源局同意績溪中路在安徽省宣城市績溪縣建設(shè)績溪中路高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目，同意按裝機(jī)容量100MW一次規(guī)劃、分期實(shí)施。在自身資金不足的情況下，中路股份決定分步實(shí)施高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目，項(xiàng)目1期規(guī)劃裝機(jī)容量10MW。2019年4月，公司將項(xiàng)目概算從0.93億元調(diào)整為1.75億元。但事實(shí)上，公司的投入十分有限。2019年6月，在回復(fù)上交所問詢時(shí)，公司曾透露：“項(xiàng)目共投入約1912萬元，占整個(gè)項(xiàng)目概算的10.93%，由于公司存在自身資金壓力，截止（到）目前暫未對(duì)該項(xiàng)目投入新的資金。”
按照規(guī)劃，高空風(fēng)能發(fā)電1期項(xiàng)目計(jì)劃于2019年11月底完成主體建筑工程的施工，2020年3月底項(xiàng)目竣工，力爭2020年上半年結(jié)束調(diào)試并網(wǎng)發(fā)電。但缺少了資金投入，說什么都是空話。2020年2月，中路股份曾直言：“績溪高空風(fēng)能項(xiàng)目的建設(shè)目前基本處于停頓的狀態(tài)?！?
擬讓位央企
“公司在該項(xiàng)目的建設(shè)上尚有較大的資金缺口，資金籌措的難度較大?！敝新饭煞蓊H有些無奈。如今定增失敗，公司又將如何解決資金問題？在9月17日晚，中路股份發(fā)布了另外一份“協(xié)議出讓績溪高空風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目部分股權(quán)并增資”的公告。從內(nèi)容來看，公司將放棄在高空風(fēng)能項(xiàng)目上的主導(dǎo)權(quán)。
中路股份稱，擬向中國能源建設(shè)集團(tuán)規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司（以下簡稱中能規(guī)劃）出讓績溪中路51%的股權(quán)。轉(zhuǎn)讓完成后，公司與中能規(guī)劃將進(jìn)行同比例增資并設(shè)立董事會(huì)，中能規(guī)劃將委派兩名董事，公司委派一名董事，績溪中路將不再納入公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。
啟信寶顯示，中能規(guī)劃成立于2018年4月，注冊(cè)資本為100億元。公司由中國能源建設(shè)股份有限公司（以下簡稱中國能源建設(shè)）全資控股，中國能源建設(shè)為大型央企——中國能源建設(shè)集團(tuán)下屬企業(yè)。中能規(guī)劃的央企成色十足。中國能源建設(shè)于2015年12月10日在H股上市，目前正在吸收合并A股上市公司葛洲壩（600068，SH）。
公告稱，中能規(guī)劃主要從事能源及基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域規(guī)劃研究、咨詢、評(píng)估、工程勘察、設(shè)計(jì)、服務(wù)、工程總承包，項(xiàng)目投資與經(jīng)營、相關(guān)專有技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)等業(yè)務(wù)。中能規(guī)劃技術(shù)力量雄厚，專業(yè)配套齊全，是中國電力工程服務(wù)行業(yè)的“國家隊(duì)”和“排頭兵”。
“未來將由中能規(guī)劃主導(dǎo)共同推進(jìn)高空風(fēng)能發(fā)電這一首創(chuàng)性科技更好更快發(fā)展?！敝新饭煞葜毖?。
