◎匯川技術(shù)是國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化龍頭企業(yè)之一，本次定增募資21.3億元，發(fā)行對(duì)象最終確定為12家。
◎高瓴資本旗下兩只基金合計(jì)認(rèn)購(gòu)額占總募資額的將近四成，讓高瓴資本方面成為最大的認(rèn)購(gòu)方。
每經(jīng)記者 王晶 每經(jīng)編輯 文多
6月29日晚，業(yè)內(nèi)有著“小華為”之稱(chēng)的匯川技術(shù)(300124，SZ)披露2020年向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，確定此次發(fā)行價(jià)格為58元/股，發(fā)行規(guī)模為3673.22萬(wàn)股，募集資金總額約21.3億元。此次發(fā)行對(duì)象最終確定為12家，包括江蘇疌泉毅達(dá)融京、高瓴資本、禮仁投資、廣發(fā)基金、中信證券、UBS AG、J.P.Morgan等。
其中，高瓴資本旗下的中國(guó)價(jià)值基金以4億元認(rèn)購(gòu)匯川技術(shù)689.66萬(wàn)股股份，旗下另一只禮仁卓越長(zhǎng)青二期私募證券投資基金同樣以4億元認(rèn)購(gòu)公司689.66萬(wàn)股股份。兩筆認(rèn)購(gòu)合計(jì)占總募資的將近四成，讓高瓴資本方面成為最大的認(rèn)購(gòu)方。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至6月30日收盤(pán)，匯川技術(shù)報(bào)74.26元/股，若以此估算，高瓴資本目前已經(jīng)浮盈逾2億元。
21億定增結(jié)果出爐
資料顯示，匯川技術(shù)是國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化龍頭企業(yè)之一，公司主要業(yè)務(wù)分為：通用自動(dòng)化業(yè)務(wù)、電梯電氣大配套業(yè)務(wù)等。主營(yíng)產(chǎn)品包括：變頻器、伺服系統(tǒng)等。
匯川技術(shù)的定增認(rèn)購(gòu)者中除了高瓴資本外，貴州鐵路人保壹期壹號(hào)股權(quán)投資基金中心獲配344.83萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額2億元；UBS AG獲配327.59萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額1.9億元；J.P.Morgan Securities plc獲配258.62萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額1.5億元等。
對(duì)于此次募集資金的用途，匯川技術(shù)稱(chēng)，計(jì)劃投入8.22億元收購(gòu)深圳市匯川控制技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯川控制”)49.00%的股權(quán)，另計(jì)劃分別投入4.35億元、3.59億元、2.14億元至產(chǎn)能擴(kuò)建及智能化工廠建設(shè)項(xiàng)目、工業(yè)軟件技術(shù)平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目、數(shù)字化建設(shè)項(xiàng)目，并擬用3億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，產(chǎn)能擴(kuò)建及智能化工廠項(xiàng)目建成并達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)將新增中高壓變頻器產(chǎn)能0.2萬(wàn)臺(tái)/年，低壓變頻器產(chǎn)能115萬(wàn)臺(tái)/年，伺服驅(qū)動(dòng)器產(chǎn)能135萬(wàn)套/年。
匯川技術(shù)擬收購(gòu)匯川控制49.00%的股權(quán)是此次募集資金的重要目的。在此次交易前，公司已持有匯川控制51.00%的股權(quán)，本次收購(gòu)?fù)瓿珊蠊緦⒅苯映钟袇R川控制100%的股權(quán)。
對(duì)此，匯川技術(shù)表示，本項(xiàng)目實(shí)施完成后，匯川控制將成為公司的全資子公司，有助于上市公司進(jìn)一步提高資產(chǎn)質(zhì)量、增厚業(yè)績(jī)等。
另外，匯川技術(shù)在5月24日曾接待了114家機(jī)構(gòu)投資者的合計(jì)超200人調(diào)研。調(diào)研中，機(jī)構(gòu)投資者普遍關(guān)注到工控行業(yè)周期、公司國(guó)際化路線，芯片儲(chǔ)備情況等多個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。
對(duì)于芯片儲(chǔ)備情況，匯川技術(shù)回應(yīng)稱(chēng)，公司從2019年就開(kāi)始重視該問(wèn)題，目前主要圍繞四個(gè)策略展開(kāi)，包括主要供應(yīng)商與公司之間形成了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，優(yōu)先保證公司的需求;從研發(fā)方面預(yù)先做方案替代、物料替代;國(guó)內(nèi)供應(yīng)商逐漸成長(zhǎng)，在產(chǎn)品質(zhì)量和性能上都體現(xiàn)較好;在市場(chǎng)銷(xiāo)售策略方面，對(duì)供應(yīng)困難型號(hào)的產(chǎn)品做了一些調(diào)整?！翱傮w來(lái)說(shuō)，面對(duì)2021年原材料供應(yīng)緊張形勢(shì)，我們有壓力，但目前我們受到的影響較小，且對(duì)未來(lái)的供應(yīng)有信心。”匯川技術(shù)高管說(shuō)道。
當(dāng)談及匯川技術(shù)伺服產(chǎn)品的進(jìn)展及未來(lái)計(jì)劃方面，公司表示，“在解決方案角度跟國(guó)際一線品牌相比還是有差距，下一步我們將對(duì)運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)品做戰(zhàn)略投入”。
業(yè)績(jī)方面，2020年，匯川技術(shù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入115.11億元，同比增長(zhǎng)55.76%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)21.00億元，同比增長(zhǎng)120.62%。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.13億元，同比增長(zhǎng)120.53%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.46億元，同比增長(zhǎng)274.66%。
今年以來(lái)，公司股價(jià)漲幅為19.85%。
高瓴資本看好四大賽道
一直以來(lái)，高瓴資本以長(zhǎng)期價(jià)值投資著稱(chēng)，旗下在管資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)了650億美元。
6月中旬，高瓴資本表示，將單獨(dú)推出專(zhuān)門(mén)針對(duì)科技賽道的基金。對(duì)于具體的投資方向，高瓴資本認(rèn)為，過(guò)去12~18個(gè)月以及未來(lái)的3~5年，科技領(lǐng)域的半導(dǎo)體、前沿科技、新能源、智能硬件等四大細(xì)分賽道，是非常長(zhǎng)、且非常值得布局的大賽道。
基于此，近年來(lái)，除了匯川技術(shù)外，高瓴資本還參與寧德時(shí)代、比亞迪等公司的定向增發(fā)，并大手筆投資隆基股份。
受益全球新能源車(chē)銷(xiāo)量顯著回暖，2020年7月，高瓴資本重倉(cāng)寧德時(shí)代，認(rèn)購(gòu)了其100億元的定增額；今年2月，高瓴資本又斥資2億美元參與了比亞迪股份的最新一輪定增。
此外，高瓴資本去年受讓光伏龍頭企業(yè)隆基股份6%股份，隨之成為公司第二大單一股東。去年12月19日，隆基股份披露，公司收到李春安通知，李春安與高瓴資本簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，向高瓴資本轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份2.26億股，占總股本比例為6%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為70元/股，交易對(duì)價(jià)總額為158.4億元，轉(zhuǎn)讓后高瓴資本成為隆基股份第二大單一股東，預(yù)計(jì)成為公司長(zhǎng)期股東之一。值得一提的是，該公告隨后直接引爆了A股新能源板塊。
