證券時報記者 趙黎昀
新能源產(chǎn)業(yè)需求量的激增，為上游原材料打開了價格上升通道。一年前市場售價還在不足7萬元/噸低位徘徊的六氟磷酸鋰，如今已被熱炒至超過30萬元/噸的高價。
六氟磷酸鋰
漲破30萬大關(guān)
“年前還覺得如果價格能夠穩(wěn)定在12萬元/噸左右，企業(yè)的利潤就很可觀了，沒想到如今個別訂單價格已經(jīng)超過了30萬元/噸?！闭劶敖鼇砹姿徜噧r格的迅猛漲勢，頭部企業(yè)多氟多相關(guān)負(fù)責(zé)人對證券時報·e公司記者表示，當(dāng)前市場價格形勢，已經(jīng)超過了行業(yè)此前預(yù)期。
六氟磷酸鋰是目前應(yīng)用范圍最廣的鋰鹽電解質(zhì)，也是生產(chǎn)鋰離子電池電解液的主要成分，約占到電解液總成本的35%至40%。早在2015年，隨著新能源汽車投資概念初興，上游材料六氟磷酸鋰價格也出現(xiàn)快速上行，價格曾一度達(dá)到40萬元/噸高位。此后，行業(yè)產(chǎn)能加快釋放，使得市場供給在2016年前后逐步達(dá)到過剩狀態(tài)，市場價格也逐步回落至2020年上半年僅7萬元/噸左右，降幅超過80%。
不過，2020年8月前后，六氟磷酸鋰啟動本輪價格上漲，并在進(jìn)入2021年后進(jìn)一步打開了上漲空間，年內(nèi)漲幅已超過300%。據(jù)百川數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日，國內(nèi)六氟磷酸鋰市場均價漲至30.25萬元/噸，較上月價格上漲23.47%，較年初價格上漲182.71%。市場主流成交價格區(qū)間在28萬元-32.5萬元/噸，個別企業(yè)零單價格高達(dá)35萬元/噸。
SMM鈷鋰新能源數(shù)據(jù)也顯示，六氟磷酸鋰價格已經(jīng)創(chuàng)下4年來的新高，行業(yè)庫存為近年來最低位，部分生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)滿產(chǎn)，行業(yè)開工率在八成左右，多數(shù)企業(yè)6月訂單已基本飽和。在下游旺盛的需求帶動下，6月8日國內(nèi)六氟磷酸鋰再度漲價，市場價格為31萬元/噸，價格區(qū)間在28萬元/噸至34萬元/噸，年內(nèi)漲幅已超3倍。
廠家無庫存
供應(yīng)缺口顯現(xiàn)
六氟磷酸鋰價格快速上行，主要得益于需求端的拉動。
“現(xiàn)在下游電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的速度非?？欤虼藢α姿徜嚨男枨笠才c日俱增。目前相關(guān)企業(yè)庫存狀態(tài)都很緊張，滿產(chǎn)滿銷。”上述多氟多相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本輪六氟磷酸鋰價格大幅上漲，受需求端帶動明顯。在市場供不應(yīng)求的情況下，目前除了特別大的戰(zhàn)略合作訂單外，企業(yè)不會約定長協(xié)價格，都是一單一談。
市場利好下，相關(guān)六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的擴(kuò)張意愿也比較強(qiáng)烈。多氟多相關(guān)負(fù)責(zé)人就表示，六氟磷酸鋰產(chǎn)能擴(kuò)增需要時間和技術(shù)支撐，公司此前就已布局了相關(guān)產(chǎn)能，預(yù)計下半年5000噸/年新產(chǎn)能將得以釋放，結(jié)合目前已有的10000噸/年產(chǎn)能，公司很快年產(chǎn)能可達(dá)15000噸。
而據(jù)SMM鈷鋰新能源，近期天賜材料相關(guān)負(fù)責(zé)人也曾公開透露其公司的六氟磷酸鋰相關(guān)產(chǎn)能數(shù)據(jù)。據(jù)悉，目前天賜材料擁有3萬噸液體六氟磷酸鋰的年產(chǎn)能，而固體六氟磷酸鋰產(chǎn)能也已達(dá)到2000噸/年。不僅如此，在公司的非公開發(fā)行募投項目中，還包括年產(chǎn)60000噸液體六氟磷酸鋰的項目，預(yù)計將于三季度末開始試產(chǎn)，未來不排除還會有新的規(guī)劃產(chǎn)能。
此外，天際股份在6月2日表示，公司全資子公司新泰材料年產(chǎn)6000噸六氟磷酸鋰項目產(chǎn)能逐步釋放，預(yù)計總產(chǎn)能將達(dá)到8160噸；永太科技也在6月9日透露，公司擴(kuò)建的年產(chǎn)6000噸六氟磷酸鋰和1500噸雙氟磺酰亞胺鋰項目目前建設(shè)進(jìn)展順利，按目前進(jìn)度看，不出意外的話，2021年年底六氟磷酸鋰產(chǎn)能便可以達(dá)到8000噸。
據(jù)百川盈孚不完全統(tǒng)計，目前天賜材料、多氟多、天際股份合計擁有超過3萬噸產(chǎn)能，占比高達(dá)到51%。考慮到六氟磷酸鋰項目的實施需通過環(huán)保、安全等多部門的審批，擴(kuò)產(chǎn)周期較長，一般為1-2年，短期六氟磷酸鋰新增產(chǎn)能較少。
長協(xié)大單下
價格高位有望延續(xù)
5月28日天賜材料公告稱，公司全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司（下稱“寧德凱欣”）與寧德時代新能源科技股份有限公司（下稱“寧德時代”）簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定在協(xié)議有效期內(nèi)（自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日），寧德凱欣向?qū)幍聲r代供應(yīng)預(yù)計六氟磷酸鋰使用量為15000噸的對應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。
根據(jù)協(xié)議，電解液之原材料六氟磷酸鋰按協(xié)議鎖定的基準(zhǔn)價格進(jìn)行報價，其他原材料及各項費用的報價以雙方另行書面確認(rèn)的報價單為準(zhǔn)，如其他原材料市場價格漲跌幅超過10%的，則雙方重新確認(rèn)報價。寧德時代預(yù)付產(chǎn)品貨款67500萬元。
龍頭電池廠商在價格高位時大手筆簽單鎖價的動作，無疑奠定了六氟磷酸鋰近一年的高價基礎(chǔ)。
“有分析師反饋，現(xiàn)在看到高價和企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)動作，會引起市場擔(dān)憂，擔(dān)心六氟磷酸鋰的這波行情是否會重演2015年、2016年的走勢。不過目前從下游擴(kuò)產(chǎn)和需求的程度來看，本輪行情和幾年前的情況是完全不同的，此次行情完全由需求端主導(dǎo)，新能源市場已經(jīng)實質(zhì)性迎來上升期。”上述多氟多相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。
百川盈孚也認(rèn)為，新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，帶動鋰電池市場需求大幅增長。六氟磷酸鋰作為電解液核心原料，是鋰電池制作的關(guān)鍵，當(dāng)前六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)主要以執(zhí)行前期訂單為主，6月訂單已基本確定完畢，企業(yè)庫存處于近三年來同期最低水平?？紤]到下游新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)良好，六氟磷酸鋰供需偏緊的格局或延續(xù)，未來，六氟磷酸鋰漲勢依舊強(qiáng)勁。
