過去幾年中國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，頗可以用“風(fēng)光無限”來形容。但今年上半年以來，中國風(fēng)機公司幾乎集體業(yè)績大幅下滑，各公司中報便是最好例證。
在國內(nèi)并網(wǎng)審批日趨嚴(yán)格、海外市場不易打開以及新型大風(fēng)機尚難形成規(guī)模的情況下，中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)近幾年或?qū)?ldquo;風(fēng)頭不再”，迎來較為嚴(yán)重的市場低迷期。
全面下滑
我國風(fēng)機產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，2004年是一個“分水嶺”。在此前的三四年里，風(fēng)機產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度緩慢，直到2004年國家正式開始風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)，才拉開了各大風(fēng)機企業(yè)裝機量大幅上升的序幕。2004年至2010年，累計裝機量從760兆瓦上揚到了44733.29兆瓦之多。
不過今年或許將是風(fēng)機產(chǎn)業(yè)的另一個拐點。
國內(nèi)最大的風(fēng)機制造商之一金風(fēng)科技(002202)今年上半年營業(yè)收入、凈利潤突然同比下降17%和45%。華銳風(fēng)電(601558)則營收同比下滑29.45%，凈利潤同比降低48%。泰勝風(fēng)能(300129,股吧)雖然有18.47%的營收增長，但歸屬于上市公司股東的凈利潤也同比下滑了近62%。行業(yè)內(nèi)一片“風(fēng)聲鶴唳”。
據(jù)Wind的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年8月底，A股已經(jīng)有40家涉及風(fēng)電概念的上市公司，其中大部分風(fēng)電設(shè)備制造商凈利潤均大幅滑坡。
一位風(fēng)機公司的高層向《第一財經(jīng)日報》記者透露，業(yè)績下滑并非完全出乎意料，但30%到60%這么大幅度的凈利下滑，確實前所未有。
風(fēng)電專家施鵬飛就曾對本報記者說，前幾年中國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)一直在增長，而且增長的比例也非常大，這幾年放緩也屬于正?，F(xiàn)象，沒有一個產(chǎn)業(yè)能夠保持5年甚至10年的高速發(fā)展，總會遇到一些緩沖期。
政策急轉(zhuǎn)
其實，風(fēng)電行業(yè)并非沒有下滑的端倪可尋。
就在去年，華銳風(fēng)電公司雖然總體營收同比上揚了48%，達到203億元，但假設(shè)排除其西北地區(qū)獲得的約20多倍營收增長，那么該公司在東北地區(qū)的營收同比下滑60%左右、華南地區(qū)營收為零的問題，都會暴露無遺。
今年上半年，該公司在西北地區(qū)的營收增長僅為29.67%，相比還不如東北地區(qū)38.58%的增長率。同時主力陣地華北的營收也同比下降了46%。華銳風(fēng)電一位高層向本報記者表示，市場在今年第二季度就出現(xiàn)了比較大的改變，主要導(dǎo)火索是并網(wǎng)事故太多，導(dǎo)致政府收緊了風(fēng)電場的并網(wǎng)審批。
今年2月24日，西北電網(wǎng)甘肅酒泉風(fēng)電基地因為一個風(fēng)電場的電纜短路出現(xiàn)故障，脫網(wǎng)事故使得西北電網(wǎng)出現(xiàn)了大幅波動。今年5月，國家電網(wǎng)要求暫停公司系統(tǒng)風(fēng)電場介入系統(tǒng)設(shè)計評審計劃安排及接入電網(wǎng)意見函辦理等前期工作，并對風(fēng)電上網(wǎng)嚴(yán)格準(zhǔn)入，提出了包括風(fēng)電場設(shè)計、檢測認(rèn)證等7項并網(wǎng)技術(shù)規(guī)范。
“這樣一來，一大批產(chǎn)品都因為并網(wǎng)的嚴(yán)格準(zhǔn)入制度出臺，而不得不積壓。”前述華銳風(fēng)電高層指出。
本報記者也從湘電股份(600416)一位管理層了解到，大部分的風(fēng)機廠商和風(fēng)電場投資商（風(fēng)機采購者，下稱“業(yè)主”）都會事先簽訂一個合約，約定好大致的風(fēng)機臺數(shù)、風(fēng)機兆瓦數(shù)等，再由業(yè)主上報給相關(guān)政府部門審批。
以往的做法是，有的風(fēng)機產(chǎn)品到達業(yè)主手里時，業(yè)主可能還沒有拿到風(fēng)機并網(wǎng)的文件。而現(xiàn)在，出于對風(fēng)電項目審批前景的擔(dān)憂，反而一些業(yè)主會等到獲得項目批準(zhǔn)函或風(fēng)機并網(wǎng)許可后，再向風(fēng)機企業(yè)要貨。政策變化之下，今年第二季度，大部分的風(fēng)機公司手里都不乏存貨。
金風(fēng)科技一位內(nèi)部人士也告訴本報記者，除了審批并網(wǎng)嚴(yán)格之外，銀根緊縮政策對業(yè)主們也有影響，導(dǎo)致風(fēng)機企業(yè)收入下降。金風(fēng)科技上半年實現(xiàn)風(fēng)機的銷量為821臺，同比下降了13.12%。此外，風(fēng)機價格競爭激烈，日趨白熱化，也是導(dǎo)致企業(yè)收入下滑的另一原因，而且，因為市場需求急轉(zhuǎn)直下，價格競爭對業(yè)績的影響更為猛烈。
今年上半年，金風(fēng)科技的平均風(fēng)機銷售價格為3758元/千瓦，比去年平均價格下滑了近11%。而2009年，每千瓦風(fēng)機價格則高達5000元以上。兩年內(nèi)，價格下滑了25%左右。金風(fēng)科技相關(guān)人士接受本報記者采訪時認(rèn)為：“今年7月份風(fēng)機市場價格已經(jīng)出現(xiàn)回升，全國公開投標(biāo)平均價格約為每千瓦人民幣3732元，較6月略有上升；行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為風(fēng)機價格已觸底反彈，而且隨著能源局18項標(biāo)準(zhǔn)的出臺和電網(wǎng)對風(fēng)機并網(wǎng)要求的提高，價格還會進一步提升。”
前途未明
對于今年風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的整體形勢，華銳風(fēng)電前述高層認(rèn)為，行業(yè)的新增裝機量可能不會高于去年的18927.99兆瓦，因為下半年到底會有多少項目并網(wǎng)、多少工程開工都還難說。湘電股份則更加悲觀，該公司前述管理層認(rèn)為，新增裝機量有可能會下降20%甚至更多。
那么，如果放眼2012年甚至未來3到4年，是否可能會有一些大容量的風(fēng)機產(chǎn)品批量出貨，從而提升各個風(fēng)機企業(yè)的業(yè)績呢？
上?？睖y設(shè)計研究院新能源分院副院長宋強告訴本報記者，上海已規(guī)劃了數(shù)個海上風(fēng)電基地，2015年前有三個基地如上海東海大橋西側(cè)、上海臨港新城、上海奉賢項目有望實施。此外，江蘇省也有4個百萬級的海上風(fēng)電項目在醞釀。
宋強認(rèn)為，海上風(fēng)機不僅可以節(jié)約土地資源，而且其配套建設(shè)資金也更加節(jié)省。比如同樣是10兆瓦的地區(qū)，建設(shè)5個2兆瓦的風(fēng)機，比2個5兆瓦的風(fēng)機支撐結(jié)構(gòu)所需投入的資金更大。
但是，目前大容量的風(fēng)機產(chǎn)品尚不能形成規(guī)模。今年1到6月，金風(fēng)科技2.5兆瓦的產(chǎn)品銷售了14臺，1.5兆瓦的產(chǎn)品銷售了807臺。華銳風(fēng)電來自3兆瓦的收入只有4400萬元左右，相比1.5兆瓦的53億元收入，遜色太多。
“很多公司對于2.5兆瓦以上的產(chǎn)品還在摸索階段，業(yè)主也不可能一下子就接受剛剛試驗完畢的產(chǎn)品，總歸還是要有一個接受的過程。估計在2011年下半年到2012年，2兆瓦以上的風(fēng)機銷量，未必能超越1兆瓦和1.5兆瓦風(fēng)機的銷售規(guī)模。”一位基金公司新能源產(chǎn)業(yè)的研究員告訴本報記者。金風(fēng)公司相關(guān)人士的說法，也印證了前述研究員的評價。金風(fēng)科技2.5兆瓦的機組系列化研制目前還在推進中。
但不可否認(rèn)，風(fēng)機大型化是一股趨勢。而且理論上說，大型風(fēng)機的毛利基本也高于小型風(fēng)機，兩者的毛利率在25%和15%左右。實際上，很多公司已經(jīng)放棄了小型機的銷售。比如，華銳風(fēng)電在今年上半年只生產(chǎn)、銷售1.5兆瓦和3兆瓦的風(fēng)機。金風(fēng)科技今年上半年也沒有任何一臺750千瓦風(fēng)機的銷售收入，而去年上半年還有122臺此類風(fēng)機銷售。
反而全球最大的風(fēng)機企業(yè)——丹麥維斯塔斯公司，在中國推廣的風(fēng)機中就有850千瓦的小風(fēng)機。該公司認(rèn)為，中國現(xiàn)有風(fēng)力資源中，有75%屬于中低風(fēng)速風(fēng)場，并不需要特別大的機型。
招商證券(600999,股吧)分析師汪劉勝則表示，風(fēng)電行業(yè)需要考慮大型機的研發(fā)和制造，但對于小型機，或許也不能一棍子打死，畢竟市場還是多元化的。如果一味地追求“大”，而放棄了“全”，未必是一件好事。
