裝機(jī)容量目標(biāo)上調(diào)并未超出市場預(yù)期，但反應(yīng)國內(nèi)大力發(fā)展光伏發(fā)電的決心。2011年國內(nèi)新增裝機(jī)容量2.89GW，預(yù)計2012年裝機(jī)容量將達(dá)到5GW-6GW(其中上網(wǎng)電價支撐項目3.6GW、金太陽工程完工項目1.8GW、BIPV示范項目0.23GW)，兩年即實現(xiàn)8GW左右，在剩下的3年時間內(nèi)完成13GW的余下目標(biāo)并非困難。而根據(jù)Solarbuzz最新統(tǒng)計，截至2012年5月30日，我國非住宅光伏項目儲備已經(jīng)超過35GW，因而國內(nèi)“十二五”光伏裝機(jī)大概率將超過21GW的規(guī)劃目標(biāo)。
未來“分布式發(fā)電”將成為重點發(fā)展趨勢。分布式光伏發(fā)電，是指建在用戶側(cè)，所生產(chǎn)電力主要自用。具有容量小、電壓等級低，接近負(fù)荷，對電網(wǎng)影響小等特點?？梢詰?yīng)用在工業(yè)廠房、公共建筑以及居民屋頂上。此前國務(wù)院會議明確提出“支持自給式太陽能等新能源產(chǎn)品進(jìn)入公共設(shè)施和家庭”，符合用戶端平價上網(wǎng)的趨勢。借鑒歐洲光伏市場發(fā)展的經(jīng)驗，我們認(rèn)為后續(xù)國內(nèi)將出臺關(guān)于分布式光伏發(fā)電的政策和補(bǔ)貼細(xì)則。
截止到2011年年底，在全國3.6GW的光伏發(fā)電總裝機(jī)中，分布式光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模只有0.2GW左右。國家應(yīng)對氣候變化戰(zhàn)略研究和國際合作中心主任李俊峰日前曾表示，“到2015年，中國太陽能光伏發(fā)電裝機(jī)容量，僅分布式一項就將超過10GW。”未來，分布式光伏應(yīng)用推開的空間較大。
投資策略。光伏板塊在過去的一年半中在所有板塊中表現(xiàn)最差，行業(yè)處于谷底，從長期角度看，行業(yè)需求仍然具備彈性，未來量增價跌、行業(yè)集中趨勢下，龍頭公司依然有表現(xiàn)機(jī)會。我們建議關(guān)注受益國內(nèi)光伏市場啟動的逆變器龍頭陽光電源和光伏產(chǎn)業(yè)鏈后端的海潤光伏、中利科技等公司。
