中國儲能網(wǎng)訊：去年召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議將“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”列為2021年的重點(diǎn)任務(wù)之一，提出了“加快建設(shè)全國用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場，完善能源消費(fèi)雙控制度”。會議要求，今年就要抓緊制定2030年前碳排放達(dá)峰行動方案，支持有條件的地方率先達(dá)峰。我國二氧化碳排放力爭2030年前達(dá)到峰值，力爭2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。這在業(yè)內(nèi)被稱為“30·60目標(biāo)”。為實(shí)現(xiàn)“30·60目標(biāo)”，各相關(guān)部門正在加快完善、出臺相關(guān)政策。與此同時，近日，A股市場相關(guān)板塊表現(xiàn)活躍，分析人士普遍認(rèn)為，新能源汽車、光伏、風(fēng)能、可降解塑料等多條優(yōu)質(zhì)賽道，值得投資者密切關(guān)注。
新能源汽車板塊助力實(shí)現(xiàn)目標(biāo)
近30億元大單資金搶籌11只概念股
“碳達(dá)峰及碳中和方面，汽車行業(yè)消耗大量石油能源，而新能源汽車的發(fā)展有助于降低碳排放，有望獲得持續(xù)支持，2021年銷量有望重回高增長?！敝秀y證券在研究報告中表示。
浙商證券表示，全球約35%的二氧化碳來自交通領(lǐng)域，電動車的推廣對于實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰與碳中和目標(biāo)有著至關(guān)重要的意義。自2020年三季度以來，國內(nèi)新能源車銷量數(shù)據(jù)持續(xù)向好，預(yù)計(jì)國內(nèi)2021年-2023年銷量增速仍將保持在30%以上的高位。
中金公司也表達(dá)了對于新能源汽車板塊的看好，汽車電動化是減少汽車使用環(huán)節(jié)碳排放的重點(diǎn)工作。預(yù)計(jì)2025年、2035年、2045年乘用車新能源新車滲透率為20%、50%、100%，2025年、2035年、2045年、2060年的保有量滲透率在6%、22%、46%和100%，在2060年完全實(shí)現(xiàn)碳中和。
受利好消息刺激，部分新能源汽車概念股今年以來的市場表現(xiàn)也相當(dāng)不錯。今年以來截至1月29日，有93只新能源汽車概念股股價實(shí)現(xiàn)上漲，其中，川能動力領(lǐng)漲，期間累計(jì)漲幅88.31%，*ST江特緊隨其后，上漲78.02%，天齊鋰業(yè)上漲52.66%，此外，長華股份、陽光電源、漢鐘精機(jī)、*ST眾泰、濰柴動力、萬盛股份、億緯鋰能等7只個股期間累計(jì)漲幅均超30%。
“碳中和的提出，表明了國家層面大力發(fā)展清潔能源的決心，目前市場普遍認(rèn)為新能源汽車尤其是電動車會是節(jié)能環(huán)保的首選，因此新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈比較火熱?！敝褂谥辽仆顿Y基金經(jīng)理何理告訴《證券日報》記者。
進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，部分新能源汽車概念股獲得了市場資金積極搶籌，《證券日報》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，有43只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入狀態(tài)，合計(jì)吸金36.28億元。其中，濰柴動力期間大單資金凈流入居首位，達(dá)到12.96億元，孚能科技和長華股份分別為2.51億元和2.00億元，大華股份、天普股份、美錦能源、容百科技、振邦智能、傳化智聯(lián)、漢鐘精機(jī)、阿爾特等8只個股期間大單資金凈流入均超1億元，上述11只個股合計(jì)獲大單資金搶籌29.68億元。
接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華認(rèn)為，今年是新能源汽車的大年，全球大量的資本和資源涌入新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)概念股也已經(jīng)漲幅巨大。從估值上來講并不便宜，但是從想象空間來看，依舊非常巨大。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈會是未來很長一段時間資金重點(diǎn)關(guān)注對象。
投資機(jī)會方面，榕樹投資研究總監(jiān)李仕鮮對《證券日報》記者表示，要實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，一方面需要加大光伏、水電等清潔能源發(fā)電形式，另一方面也要減少碳排放，而電動車替代傳統(tǒng)燃油車就是減少碳排放的主要方式，因此整個新能源汽車行業(yè)都將迎來長周期的發(fā)展機(jī)遇。在新能源汽車板塊中，重點(diǎn)關(guān)注在產(chǎn)業(yè)鏈有突出技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的企業(yè)，國內(nèi)動力電池行業(yè)是最具有全球競爭力的產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)動力電池龍頭公司已經(jīng)具備全球領(lǐng)先優(yōu)勢，且整個動力電池產(chǎn)業(yè)鏈也已經(jīng)被中國企業(yè)牢牢占據(jù)。因此，重點(diǎn)推薦關(guān)注動力電池行業(yè)的投資機(jī)會。
華西證券認(rèn)為，在全球電動化的趨勢下，把握供應(yīng)鏈為核心競爭力的體現(xiàn)，隨著全球主流車企與電池供應(yīng)商合作的持續(xù)落地，以及電動化車型的不斷上市，電動車銷量的競爭將帶動動力電池產(chǎn)業(yè)鏈集中度以及份額的波動。頭部動力電池企業(yè)具備整機(jī)廠供應(yīng)鏈等核心競爭力，優(yōu)勢市場地位有望持續(xù)凸顯。
光大證券表示，堅(jiān)定看好電動車行業(yè)，在全球碳減排趨勢下，電動車滲透率提升趨勢確立，預(yù)計(jì)未來5年新能源車銷量的復(fù)合年均增長率逾30%，短中期投資重點(diǎn)關(guān)注電池上游，如鋰資源、磷酸鐵鋰、隔膜、電解液的投資機(jī)會。
操作上，劉有華提醒投資者注意風(fēng)險，他建議謹(jǐn)慎追高，積極抓住每一次市場調(diào)整帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
借勢政策東風(fēng)光伏產(chǎn)業(yè)再奏新曲
基金新進(jìn)增持38只概念股
對于光伏產(chǎn)業(yè)而言，在碳達(dá)峰、碳中和愿景下，政策東風(fēng)再次吹來。
近一段時間，“2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和”被反復(fù)強(qiáng)調(diào)，2030年，中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)到25%左右的歷史性承諾，意味著中國將進(jìn)行更有作為的減排與節(jié)能行動。
針對如何實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，國家發(fā)改委表示，大力調(diào)整能源結(jié)構(gòu)。推進(jìn)能源體系清潔低碳發(fā)展，穩(wěn)步推進(jìn)水電發(fā)展，安全發(fā)展核電，加快光伏和風(fēng)電發(fā)展，加快構(gòu)建適應(yīng)高比例可再生能源發(fā)展的新型電力系統(tǒng)，完善清潔能源消納長效機(jī)制，推動低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源。
實(shí)際上，我國光伏裝機(jī)速度已經(jīng)進(jìn)入爆發(fā)式增長階段。1月20日，國家能源局公布數(shù)據(jù)顯示，2020年全國電源新增裝機(jī)容量19087萬千瓦，其中水電1323萬千瓦、風(fēng)電7167萬千瓦、太陽能發(fā)電（光伏）4820萬千瓦（48.2GW）。而2020年前三季度光伏新增裝機(jī)容量為18.7GW，這意味著2020年第四季度光伏裝機(jī)容量達(dá)29.5GW，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過前三季度的總和，“搶裝潮”態(tài)勢洶涌。
富榮基金研究部總監(jiān)郎騁成在接受《證券日報》記者采訪時表示，二氧化碳排放力爭2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前達(dá)到碳中和體現(xiàn)了國家發(fā)展可再生能源的決心，同時“十四五”規(guī)劃的逐步落地也為未來五年光伏裝機(jī)提供“錨點(diǎn)”，預(yù)計(jì)未來五年國內(nèi)年均新增裝機(jī)將達(dá)到90GW-100GW，行業(yè)年均復(fù)合增長將達(dá)到25%以上；國外來看，伴隨著全球GW級市場增多，海外光伏裝機(jī)需求去中心化，單一市場對海外裝機(jī)需求的擾動逐漸平滑，海外光伏新增裝機(jī)需求增長愈發(fā)確定；短期來看諸多利好催生光伏板塊大行情。根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年光伏新增裝機(jī)48.2GW，同比增長超60%，印證行業(yè)需求持續(xù)高景氣。2021年光伏裝機(jī)確定性高，國內(nèi)方面主要來自2020年的平價項(xiàng)目需要在2021年底前并網(wǎng)，戶用和大基地等項(xiàng)目持續(xù)增長；海外方面疫情導(dǎo)致部分項(xiàng)目遞延以及成本端今年價格進(jìn)一步下降使得2021年需求快速增長，預(yù)計(jì)2021年全球新增裝機(jī)量將達(dá)175GW，光伏行情將持續(xù)演繹。
可以看到，如火如荼的行業(yè)發(fā)展形勢，讓國內(nèi)光伏市場的競爭格局呈現(xiàn)出新的變化，疊加技術(shù)革新、政策加持等市場因素合力影響，2020年光伏可謂是站在“風(fēng)口”上的行業(yè)之一。2020年，38只光伏概念股股價翻倍，上機(jī)數(shù)控、陽光電源、錦浪科技、邁為股份、比亞迪等5只個股2020年股價累計(jì)漲幅均超300%，分別為619.78%、589.17%、515.84%、380.58%、307.88%。而進(jìn)入2021年，光伏概念股股價表現(xiàn)依然搶眼。截至1月29日收盤，有54只光伏概念股股價跑贏同期大盤（上證指數(shù)期間累計(jì)漲幅為0.29%），其中，27只光伏概念股期間累計(jì)漲幅超10%，川能動力、聯(lián)泓新科等兩只個股期間累計(jì)漲幅均在80%以上，分別為88.31%、80.10%。此外，陽光電源、錦浪科技、漢中精機(jī)、固德威、晶盛機(jī)電等個股今年以來累計(jì)漲幅也均在30%以上。
私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，2021年光伏行業(yè)發(fā)展前景持續(xù)向好，國家發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的最終目標(biāo)是通過光伏這樣的清潔能源來替代火電，可見光伏產(chǎn)業(yè)被賦予了極高的戰(zhàn)略地位，因此未來光伏行業(yè)必定獲得更大的發(fā)展空間和更大的政策扶持力度。另外，光伏發(fā)電進(jìn)入到了平價時代，現(xiàn)在已經(jīng)成為最便宜的發(fā)電來源，而且光伏發(fā)電受限制較小，尤其是國內(nèi)光伏技術(shù)成熟，為發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)奠定了良好的基礎(chǔ)，因此預(yù)計(jì)在“十四五”期間光伏新裝機(jī)量有望超預(yù)期。
持續(xù)攀升的，除了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的股價，還有它們的業(yè)績。
《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至1月29日，共有104家光伏行業(yè)上市公司披露2020年年報業(yè)績預(yù)告，其中，55家公司業(yè)績預(yù)增、2家公司業(yè)績續(xù)盈、15家公司業(yè)績扭虧、9家公司業(yè)績略增，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)合計(jì)81家，占比77.88%。
從預(yù)計(jì)2020年凈利潤同比最大增幅來看，有33家公司預(yù)計(jì)2020年凈利潤同比增幅超100%，露笑科技、洛陽玻璃、安彩高科、意華股份、禾望電氣、雙星新材、金晶科技、海優(yōu)新材、晉控電力、龍星化工、上機(jī)數(shù)控、綜藝股份等12家公司均預(yù)計(jì)2020年凈利潤同比增幅在200%以上。
翼虎投資投資總監(jiān)曾雨在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來十年都是全球光伏景氣周期，光伏最優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商全部都在中國。光伏板塊行業(yè)由政策驅(qū)動的周期成長行業(yè)轉(zhuǎn)向價值成長，全球進(jìn)入平價元年，行業(yè)向雙面大尺寸和產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展，疊加異質(zhì)結(jié)、大硅片、顆粒硅等技術(shù)創(chuàng)新，景氣度處于高位，唯一需要警惕的是快速釋放的產(chǎn)能造成以量補(bǔ)價增收不增利的局面。
需要注意的是，行業(yè)景氣度處于高位的光伏行業(yè)也成為了基金布局的重點(diǎn)。
最新數(shù)據(jù)顯示，共有92只光伏概念股去年四季度獲基金持有，其中基金去年四季度新進(jìn)增倉38只光伏概念股，17只概念股基金持股數(shù)量在1000萬股以上，中天科技、陽光電源、愛康科技、先導(dǎo)智能、中國長城、大族激光、杉杉股份、福斯特、明陽智能、特變電工等10只個股的基金持股數(shù)量均在4000萬股以上。
除了基金不斷增持，券商也紛紛表示看好，1月份以來，共有72份券商研報力挺光伏行業(yè)投資機(jī)會。
“光伏是能源革命排頭兵，預(yù)計(jì)未來幾年都將維持高增長趨勢”成為共識。國聯(lián)證券表示，看好光伏行業(yè)的投資機(jī)會，同時選取各環(huán)節(jié)具有技術(shù)壁壘和規(guī)模優(yōu)勢的行業(yè)龍頭作為2021年的投資組合。
50家風(fēng)能公司發(fā)布年報預(yù)告逾八成預(yù)喜
8只績優(yōu)股獲北上資金搶籌
“以能源安全為戰(zhàn)略核心，科技創(chuàng)新引領(lǐng)新能源革命，調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展可再生能源是當(dāng)下必然的要求?！贾泻汀繕?biāo)政策推動能源革命，以風(fēng)電為代表的可再生能源將呈爆發(fā)式增長。”分析人士認(rèn)為。
據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年全國電源新增裝機(jī)容量190.87GW，其中，風(fēng)電新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)71.67GW，同比增長178.4%，創(chuàng)歷史新高。
對此，龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼在接受《證券日報》記者采訪時表示，“風(fēng)能行業(yè)在今年迎來了行業(yè)的反轉(zhuǎn)點(diǎn)，多年以來不斷圍繞提高發(fā)電效率、降低建設(shè)和運(yùn)維成本進(jìn)行多維度技術(shù)創(chuàng)新，使成本端快速降低，風(fēng)電的平價時代即將到來。同時，根據(jù)‘十四五’非化石能源占一次能源消費(fèi)比例20%的規(guī)劃預(yù)期，以及2030年之前碳達(dá)峰的剛性約束，中國風(fēng)能協(xié)會預(yù)期我國風(fēng)電新增裝機(jī)在‘十四五’期間需要不低于50GW，這大幅提升了需求端。在這種預(yù)期下，行業(yè)屬性將從周期轉(zhuǎn)向成長。同時，風(fēng)電行業(yè)屬于我國的出口優(yōu)勢行業(yè)，尤其是海上風(fēng)電已成為全世界的絕對龍頭，行業(yè)景氣度極高?！?
可以看到，隨著市場風(fēng)險偏好逐步回升，作為新能源類品種的風(fēng)能概念股備受市場關(guān)注。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，1月份以來，風(fēng)能板塊表現(xiàn)活躍，其累計(jì)漲幅達(dá)4.11%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（累計(jì)漲幅0.29%）。
記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，有13只個股月內(nèi)累計(jì)漲幅超過10%，川能動力期間累計(jì)漲幅居首，達(dá)到88.31%，*ST江特緊隨其后，期間累計(jì)漲幅也達(dá)78.02%，陽光電源、寧波東力、日月股份、特變電工、東方電氣、金雷股份和特銳德等個股期間累計(jì)漲幅也均在20%以上，表現(xiàn)強(qiáng)勢。
政策利好風(fēng)電行業(yè)發(fā)展，近期國內(nèi)首個海上風(fēng)電省補(bǔ)出臺。近日，廣東省發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)我省海上風(fēng)電有序開發(fā)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，明確對于2022年、2023年全容量并網(wǎng)的項(xiàng)目給予地方補(bǔ)貼，同時建設(shè)平價上網(wǎng)示范項(xiàng)目。根據(jù)本次征求意見稿，2021年全年廣東省海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量將達(dá)到300萬千瓦，2022年-2025年年均新增裝機(jī)容量275萬千瓦。
“在政策大力支持下，風(fēng)電行業(yè)在未來5年到10年內(nèi)，都將是逐年遞增的發(fā)展趨勢，除了陸上風(fēng)電，海上風(fēng)電開發(fā)也開始加速。從全球來看，歐洲已經(jīng)把海上風(fēng)電作為戰(zhàn)略發(fā)展方向，我國東部沿海的未來發(fā)展路徑也會一樣?，F(xiàn)在江蘇，浙江、廣東、廣西都在搞高端海洋裝備產(chǎn)業(yè)園，產(chǎn)業(yè)的聚集帶來整體成本的降低。地方政策不光是財政補(bǔ)貼，還可以通過貸款政策，降低利率，延長貸款期限，降低稅收等方式來支持。再加上風(fēng)機(jī)大型化會降低平均成本。海上風(fēng)機(jī)從主流3MW、6MW到現(xiàn)在的10MW、12MW，基本3年能夠翻一倍。技術(shù)和成本的優(yōu)勢，對于風(fēng)電行業(yè)龍頭來說，很有可能迎來業(yè)績和估值的雙提升?！卑簿糍Y產(chǎn)董事長劉巖對《證券日報》記者表示。
私募排排網(wǎng)研究員羅昳徯也持有類似的看法。羅昳徯對《證券日報》記者表示，“看好接下來風(fēng)電行業(yè)的市場表現(xiàn)，國內(nèi)風(fēng)電已經(jīng)進(jìn)入到后補(bǔ)貼時代，技術(shù)降本會成為行業(yè)的發(fā)展核心，在技術(shù)進(jìn)步迭代的推動下，風(fēng)電行業(yè)有望保持持續(xù)景氣。另外，根據(jù)‘十四五’非化石能源占一次能源消費(fèi)比例20%的規(guī)劃預(yù)期，以及2030年之前碳達(dá)峰的剛性約束，預(yù)計(jì)‘十四五’期間國內(nèi)風(fēng)電市場需求整體處于上升通道，并且風(fēng)電裝機(jī)量有望超出預(yù)期，帶動風(fēng)電行業(yè)業(yè)績觸底反彈。”
在此推動下，風(fēng)能行業(yè)上市公司基本面盈利進(jìn)一步釋放，而良好的年報業(yè)績預(yù)期或許是其被北上資金搶籌的原因。截至1月29日，已有50家風(fēng)能板塊上市公司率先披露了2020年年報業(yè)績預(yù)告，共有43家公司業(yè)績預(yù)喜，占比86%。其中，有22家公司預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比增超100%，寧波東力、杭齒前進(jìn)、新強(qiáng)聯(lián)、禾望電氣、吉鑫科技、時代新材、晉控電力、大金重工等8家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比增長2倍以上，彰顯出企業(yè)具有較高的盈利水平。
值得一提的是，近期北上資金持續(xù)涌入相關(guān)品種布局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述43只年報預(yù)喜的風(fēng)能概念股中，1月份以來共有8只年報預(yù)喜股受到北上資金的青睞，陽光電源、明陽智能、日月股份最受追捧，期間累計(jì)北上資金凈買入額均超過1億元，沃爾核材、夢網(wǎng)科技、通裕重工、天順風(fēng)能、大連重工等5只年報預(yù)喜股期間也獲得北上資金的搶籌，后市表現(xiàn)值得投資者關(guān)注。
最嚴(yán)“限塑令”帶來超200億美元需求
社?；鹨巡季?只可降解塑料概念股
“我國二氧化碳排放力爭2030年前達(dá)到峰值，力爭2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和?！痹谔贾泻烷L期目標(biāo)背景下，可降解塑料成為市場關(guān)注度較高的熱門賽道。
2020年12月份閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會議將做好碳達(dá)峰、碳中和工作列入2021年要抓好的8大重點(diǎn)任務(wù)之一。2021年，號稱我國史上最嚴(yán)“限塑令”——《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》正式在全國生效。
普通塑料與碳排放的確聯(lián)系密切。據(jù)了解，塑料的生產(chǎn)和焚化將產(chǎn)生大量的二氧化碳，據(jù)專家測算，從現(xiàn)在開始到2050年全球塑料生產(chǎn)和焚化將累計(jì)排放560億噸二氧化碳當(dāng)量，到本世紀(jì)末，與塑料有關(guān)的排放量可能占碳總預(yù)算的一半。
盡管塑料會產(chǎn)生大量的碳排放，可我們卻無法脫離對塑料的使用，日常生活中，人們也能深切感受到塑料制品的廣泛用途。近年來，隨著快遞和外賣等互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)的迅猛發(fā)展，快遞包裝、外賣盒、飲料瓶、超市購物袋等無處不見塑料的身影。
而隨著全國重點(diǎn)城市限塑令開始全面落地，要求禁用一次性不可降解塑料吸管，超市、商場等地禁止使用不可降解塑料包裝，限塑政策進(jìn)入執(zhí)行落實(shí)階段?？山到馑芰鲜翘娲F(xiàn)有塑料的關(guān)鍵材料，是解決白色污染理想替代品。
申萬宏源表示，PBAT、PLA性價比較高，有望率先受益需求擴(kuò)張。在8大生物可降解塑料領(lǐng)域，PBAT、PLA性能上最為接近傳統(tǒng)塑料，可以混用進(jìn)一步提升性能，同時價格上較為親民，且兩大產(chǎn)品技術(shù)較為成熟，是未來國內(nèi)產(chǎn)能投放的主力產(chǎn)品，PBAT、PLA投產(chǎn)產(chǎn)能皆為百萬噸級別，規(guī)?；a(chǎn)有望進(jìn)一步降低成本，利好產(chǎn)品推廣，有望率先受益需求擴(kuò)張。
接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究員孫恩祥表示，隨著“限塑令”在全國范圍內(nèi)逐漸落地，意味著可降解塑料需求量以后還會大幅增加，是一個值得長期布局的優(yōu)質(zhì)賽道。
巨澤投資總經(jīng)理馬澄對《證券日報》記者表示，我國是全球塑料消費(fèi)大國，塑料消費(fèi)量占全球的比重達(dá)15%。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國塑料包裝市場規(guī)模541億美元，預(yù)計(jì)到2025年我國塑料包裝市場規(guī)模將達(dá)到698億美元，按照可降解塑料替換率為30%計(jì)算，預(yù)計(jì)2025年我國可降解塑料市場規(guī)模約為209億美元。總體看來，我國可降解塑料市場前景廣闊，行業(yè)發(fā)展可期，相關(guān)可降解塑料企業(yè)業(yè)績必將得到較大釋放。
天風(fēng)證券表示，政策對可降解塑料行業(yè)的利好將正式落地，進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)階段。中短期看政策推動市場發(fā)展，對應(yīng)降解塑料需求近200萬噸，增長空間達(dá)45倍。測算快遞、外賣、農(nóng)用地膜和包裝塑料袋領(lǐng)域可降解塑料空間分別可達(dá)到92萬噸、22萬噸、40萬噸和44萬噸，合計(jì)198萬噸，對應(yīng)市場價值超300億元。
進(jìn)入2021年以來，可降解塑料板塊指數(shù)并未出現(xiàn)強(qiáng)勢上漲，截至1月29日，可降解塑料指數(shù)報1318.06點(diǎn)，年內(nèi)漲幅達(dá)2.74%，跑贏上證指數(shù)2.45個百分點(diǎn)，月成交額達(dá)2753億元，較去年12月份增長51.18%。
個股方面，今年以來，板塊50只交易中的個股有22只實(shí)現(xiàn)上漲，占比44%，其中，聯(lián)泓新科（80.10%）、金發(fā)科技（63.65%）、華峰化學(xué)（46.28%）、恒力石化（38.01%）、中糧科技（29.33%）、丹化科技（26.70%）、*ST兆新（23.42%）等個股期間漲幅均超20%。
中長線的政策利好激活了市場資金對板塊部分個股的布局，《證券日報》記者通過iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來截至1月29日收盤，可降解塑料板塊中有13只個股實(shí)現(xiàn)DDE大單凈買入9.82億元，其中，聯(lián)泓新科（41746.87萬元）、聚石化學(xué)（22409.63萬元）、揚(yáng)農(nóng)化工（9908.47萬元）等11只個股大單凈買入額均超1000萬元，合計(jì)凈買入9.79億元。
從以上市場數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，可降解塑料板塊并沒有出現(xiàn)全面暴發(fā)的態(tài)勢，而是悄悄的出現(xiàn)成交額放大和部分個股的資金買入。不過，這并未影響分析人士看好該行業(yè)的未來發(fā)展。具體來看，券商機(jī)構(gòu)近30日內(nèi)給予增持以上評級的公司達(dá)13家，其中，推薦次數(shù)最多的華峰化學(xué)被推薦12次，聯(lián)泓新科、格林美和彤程新材等也均被推薦3次以上。
華泰證券表示，全球可降解塑料行業(yè)總體處于產(chǎn)業(yè)化初期，目前產(chǎn)能主要集中于歐美國家、主要企業(yè)包括NatureWorks、TotalCorbion、巴斯夫等。伴隨著法規(guī)逐步明朗，政策推動行業(yè)需求有望迎來快速成長。目前國內(nèi)PLA領(lǐng)域企業(yè)包括浙江海正科技等，PBAT主要為金發(fā)科技、藍(lán)山屯河、恒力石化等。而萬華化學(xué)、華峰新材、彤程新材、金丹科技、瑞豐高材、長鴻高科等上市企業(yè)亦在此領(lǐng)域有產(chǎn)能新建計(jì)劃?？紤]到未來國內(nèi)企業(yè)快速擴(kuò)產(chǎn)，規(guī)?；凹夹g(shù)進(jìn)步帶來的成本下降，可降解塑料制品價格劣勢有望逐步減弱。
申萬宏源最新研報維持行業(yè)“看好”評級。認(rèn)為PBAT及PLA等產(chǎn)品暫時性供不應(yīng)求導(dǎo)致產(chǎn)品溢價能力較強(qiáng)，盈利能力可觀，短期看PBAT產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度以及PLA技術(shù)突破后的技術(shù)消化進(jìn)度，將成為各公司能夠享受產(chǎn)品溢價窗口期的關(guān)鍵，中長期關(guān)注政策的持續(xù)性以及各公司降成本的能力。相關(guān)標(biāo)的建議關(guān)注金發(fā)科技、長鴻高科、金丹科技、瑞豐高材、彤程新材、萬華化學(xué)，非上市公司建議關(guān)注豐原集團(tuán)。
此外，從社?；鸬某謧}情況可以發(fā)現(xiàn)，部分可降解塑料股得到了持價值投資理念的機(jī)構(gòu)的關(guān)注。
統(tǒng)計(jì)顯示，板塊中有6只個股去年三季度末前十大流通股東中出現(xiàn)社?；鹕碛埃謩e是恒力石化、揚(yáng)農(nóng)化工、海南橡膠、億帆醫(yī)藥、三聯(lián)虹普、國恩股份，其中，揚(yáng)農(nóng)化工同時被社保基金與QFII持倉。
