新能源成轉型排頭兵
近年來，國際社會對中國的碳排放總量指手畫腳，企圖遏制中國經濟發(fā)展空間。“發(fā)達國家試圖給中國碳排放總量設限，從經濟學上講，是在勞動力、資本總量、技術進步之外，施加給我國經濟增長一個新的約束條件。”國內一位知名經濟學家曾告訴本報記者。與此同時，中國政府已宣布控制溫室氣體排放的行動目標，到2020年單位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降40%至45%.可見，我國實現(xiàn)經濟增長與縮減碳排放的平衡將是未來面臨的一個嚴峻挑戰(zhàn)。
在這個大框架下，按照國家相關規(guī)劃，2020年非化石能源在我國一次能源的比重將提高到15%.為此，“十二五”期間首要任務就是要培育和發(fā)展新興能源產業(yè)，其中包括核電、水電、風能、太陽能和生物能源等可再生能源?！兑?guī)劃》中也將新能源納入七大新興產業(yè)。“隨著產業(yè)結構調整與培育新興戰(zhàn)略產業(yè)步伐加速，新興能源產業(yè)的戰(zhàn)略地位將愈加突出。”有業(yè)內人士表示。
而在全球經濟復蘇步履蹣跚之時，在我國對內要實現(xiàn)“轉方式、調結構”，對外要應對氣候變化、承擔相應國際責任的要求下，加快發(fā)展新能源經濟顯得尤為重要。美國未來趨勢學家杰里米。里夫金的專著《第三次工業(yè)革命》引起全球廣泛關注。他認為，世界正迎來以新能源和新信息技術為特征的第三次工業(yè)革命，這將為全球經濟的復蘇和增長提供重要動力。“新能源在第三次工業(yè)革命中將扮演著非常重要的角色，特別是在高油價以及地緣政治日趨緊張的今天，風能、太陽能、潮汐能、生物能源等新型能源具有極大的優(yōu)勢，可以成為推動經濟發(fā)展的基礎。”
核心技術企業(yè)凸顯
行業(yè)或將加速整合
據(jù)記者了解，我國光伏、風電等新能源產業(yè)在經歷了快速發(fā)展之后，均出現(xiàn)了產能過剩的局面，雖然相關產品在產量方面已經位居全球前位，但是依然缺乏核心技術，擺脫不了“世界工廠”的帽子。以風電為例，全球風電領域技術已基本成熟，目前正向大容量、低風速、高效率等方向發(fā)展。但目前，我國只對少數(shù)風電設備擁有自主知識產權。由于不掌握設計原理性技術，也就無法完全掌握關鍵技術，特別是核心技術，這導致國產設備可靠性、效率與國外設備相比，還有很大差距。
而管理層也意識到新能源發(fā)展存在的問題，在新《規(guī)劃》中有重點體現(xiàn)。對此，中銀國際分析師劉波表示，《規(guī)劃》在新能源方面重點強調了要發(fā)展“技術成熟”的產業(yè)以及推進“技術產業(yè)化”，與“十一五”規(guī)劃相比，該《規(guī)劃》突出了國家對于新能源產業(yè)在“技術”及“產業(yè)化”方面的要求，新能源產業(yè)將由原來一味追求“量”的粗放式的發(fā)展，轉變?yōu)樽非蠹夹g方面的突破。“這與之前出臺的《太陽能光伏產業(yè)‘十二五’規(guī)劃》中‘支持優(yōu)秀企業(yè)做大做強、淘汰落后產能’的指導思想是相吻合的。該規(guī)劃的出臺表明政策上將向部分核心技術企業(yè)傾斜，行業(yè)整合將加速。”他表示。
據(jù)記者了解，作為新能源領域的“三駕馬車”之一的光伏行業(yè)就處于行業(yè)整合階段。國泰君安分析師侯文濤表示，“光伏制造業(yè)整合期將持續(xù)1至2年。”光伏從暴利時代進入薄利時代，不是所有企業(yè)均可生存。在產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的利潤水平均被大幅壓縮的現(xiàn)狀下，企業(yè)暴利不再，整個行業(yè)進入了薄利時代，必將有眾多不具競爭力的企業(yè)被淘汰。
整體板塊不盡如人意
核電卻成新寵
統(tǒng)計顯示，新能源板塊在6月以來的8個交易日中，只有11日是整體上漲的，其余7個交易日均是下跌。事實上，從5月以來，該板塊就是漲少跌多。對此，有分析人士認為，從歷史數(shù)據(jù)看，油價不斷升高過程中，新能源板塊一路上漲，兩者之間存在明顯的正相關關系，這種影響主要是通過提高估值實現(xiàn)。而此時，國際油價不斷下行，國內成品油價格今年內也連續(xù)兩次下調，并預計7月份或將再次下調，新能源板塊雖然前景廣闊，但受油價下行的影響很大，呈現(xiàn)出疲軟的態(tài)勢。
此外，行業(yè)供求失衡也是板塊走軟的重要原因。劉波表示，由于目前光伏、風電市場供需失衡，且核電重啟方面低于預期，新能源板塊未來走勢不是很樂觀。方正證券分析師張遠德也表達類似看法，他分析稱，“隨著歐洲下半年政策靴子落地，搶裝潮的結束，市場需求將大幅萎縮，再加上歐債危機、美國雙反等不確定因素，預計下半年光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)利潤將繼續(xù)惡化，市場競爭格局的重整持續(xù)時間將超出預期。”
但與此同時，核電行業(yè)卻成為板塊新寵。“《核電安全規(guī)劃》已由國務院審議通過，核電重啟最大障礙已解除，啟動步伐將明顯加快。目前我國在建項目將在2014年、2015年形成一個裝機小高峰。”張遠德分析稱，預計新批的3000萬KW項目將在2018年左右形成又一裝機高峰。而AP1000有望成為我國三代核電的主導技術。主設備廠商東方電氣、上海電氣；耗材廠商中核科技、江蘇神通、東方鋯業(yè)都將重點受益。
