GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年中國氫燃料電池電堆市場(chǎng)規(guī)模為10.7億元，同比下降2.7%。從出貨功率來看，2020年中國氫燃料電池電堆出貨功率（按額定功率調(diào)研）為320MW，同比增長190.9%。出貨功率大幅增長主要原因?yàn)槭痉冻鞘腥赫甙l(fā)布，中央財(cái)政補(bǔ)貼“先到先得”，示范城市群審核通過率大的地區(qū)已經(jīng)釋放訂單，同時(shí)部分區(qū)域因?yàn)槟承╉?xiàng)目到期釋放批量訂單。
市場(chǎng)規(guī)模增速不及出貨量增速的主要原因是氫燃料電池電堆價(jià)格大幅下降。電堆單功率價(jià)格下降原因主要為2020年9月“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”城市群示范政策發(fā)布，下游訂單區(qū)域性更強(qiáng)，同時(shí)具有不確定性，企業(yè)競爭更加激烈，價(jià)格驟降。
2020年中國氫燃料電池電堆行業(yè)目前呈現(xiàn)如下特征：
1）2020年金屬板電堆出貨功率占比提升26.8%，2020年金屬板電堆出貨功率提升幅度較大主要因?yàn)榻輾淇萍?、上海氫晨、新研氫能等企業(yè)的金屬板電堆實(shí)現(xiàn)批量交付。
2019~2020年燃料電池電堆出貨量分布（按電堆類型，單位：%）
資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
2）2020年除車用市場(chǎng)外的領(lǐng)域，氫燃料電池的出貨功率占比提升0.3%，出貨功率提升105.2%。燃料電池在車用領(lǐng)域的應(yīng)用帶動(dòng)其他領(lǐng)域市場(chǎng)活躍度提升。非車用領(lǐng)域的電堆供應(yīng)商主要有氫璞創(chuàng)能、明天氫能、清能股份、弗爾賽等。
2019~2020年燃料電池電堆出貨量分布（按應(yīng)用領(lǐng)域，單位：%）
資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
3）市場(chǎng)集中度逐年下降，2020年CR5為69.4%，較2019年降低16.6%。目前市場(chǎng)區(qū)域性訂單多，同時(shí)批量供貨的競爭者開始增多，市場(chǎng)競爭開始由一向多發(fā)展，市場(chǎng)集中度在未來2~3年內(nèi)仍會(huì)下降。
2019~2020年中國氫燃料電池電堆市場(chǎng)集中度分布（單位：%）
資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
4）國鴻氫能、氫璞創(chuàng)能、深圳氫瑞紛紛公布電堆價(jià)格，電堆價(jià)格戰(zhàn)由暗戰(zhàn)轉(zhuǎn)向明戰(zhàn)，電堆價(jià)格進(jìn)入1元/W時(shí)代。未來幾年，隨著國產(chǎn)化、規(guī)模化、競爭加劇，氫燃料電池電堆價(jià)格將會(huì)持續(xù)下降。
2020年部分企業(yè)公開宣傳的電堆價(jià)格
資料來源：公開資料，高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021年1月
5）100kW及以上電堆推出，部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)批量交付。2020年，國鴻氫能、未勢(shì)能源、捷氫科技、上海氫晨、氫璞創(chuàng)能、國電投氫能、明天氫能、深圳氫瑞紛紛推出高功率電堆。清能股份150kW電堆和上海氫晨100kW的電堆實(shí)現(xiàn)批量交付和上車。未來幾年，隨著氫燃料電池重卡應(yīng)用落地，氫燃料電池電堆功率將繼續(xù)提升。
6）從電堆產(chǎn)能來看，2020年國內(nèi)國電投氫能和未勢(shì)能源電堆中試線、上海氫晨和濰柴動(dòng)力批量化電堆產(chǎn)線建成；捷氫科技常熟產(chǎn)線、氫璞創(chuàng)能山東和河南產(chǎn)線、驥翀氫能張家港產(chǎn)線投建，國內(nèi)氫燃料電池電堆目前來看產(chǎn)能供應(yīng)較充足。
