國內(nèi)光伏企業(yè)對美國出口占比不大，“雙反”短期影響不大，但對企業(yè)盈利預(yù)期產(chǎn)生不利影響。行業(yè)內(nèi)對美國市場預(yù)期較高，認為是未來最重要的新興市場，35%的附加關(guān)稅能抵消中國的成本優(yōu)勢，對國內(nèi)企業(yè)利潤增速產(chǎn)生極大影響。“此舉還可能會引起中美間貿(mào)易戰(zhàn)，抬高產(chǎn)業(yè)鏈成本，中國有很大可能對美國進口多晶硅征收“雙反”關(guān)稅。
下半年德國、意大利光伏上網(wǎng)補貼下調(diào)懸而未決。德國推遲了大幅度下調(diào)的上網(wǎng)電價的時間節(jié)點，很可能在下半年執(zhí)行。意大利也存在同樣的問題。由于下調(diào)幅度非常大，將對全球前兩大市場的需求產(chǎn)生很大的負面影響。德意補貼政策的不確定性也是現(xiàn)在壓制光伏板塊反彈的最重要原因之一。
日本制定光伏上網(wǎng)補貼電價標準，準備“無核”度夏。日本目前已經(jīng)臨時關(guān)閉了所有的核電站，并且短期內(nèi)重啟的可能性較小，今年勢必“無核”度夏。由于核電占總發(fā)電量的25%以上，光伏是彌補核電缺口的重要電力之一，推出42～40 日元的電價將會產(chǎn)生超高IRR，刺激日本光伏市場需求迅速增長。
中國政府提出支持自給式太陽能發(fā)電。將對離網(wǎng)系統(tǒng)、光伏建筑以及“自發(fā)自用”為主的金太陽工程形成實質(zhì)性利好。我們預(yù)計今年金太陽工程裝機量將達到1600MW 左右，約為去年的2.5 倍。但是光伏市場是一個全球性的市場，相對全球市場28GW 左右的總量來說比重仍然很低，只有5%左右，總產(chǎn)能卻超過50GWW，過剩問題依然嚴峻。
推薦如果中國對多晶硅實施“雙反”，受益多晶硅價格上漲的精功科技，以及擁有技術(shù)與成本優(yōu)勢的隆基股份。
