本報(bào)記者李哲北京報(bào)道
11月30日晚間，天齊鋰業(yè)股份有限公司（以下簡稱“天齊鋰業(yè)”，002466.SZ）公告披露，天齊鋰業(yè)方面在18.84億美元債務(wù)到期之際，與銀團(tuán)簽署了《展期函》。對此，天齊鋰業(yè)人士向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示：“此次債務(wù)展期一個(gè)月的時(shí)間，在這個(gè)時(shí)間內(nèi)，公司需要同銀團(tuán)簽署《修改及重述的貸款協(xié)議》?！?
而在債務(wù)展期之際，天齊鋰業(yè)同樣面臨著退市風(fēng)險(xiǎn)。由于該公司2019年凈利潤為負(fù)，而2020年前三季度凈利潤更是同比下滑890.95%。天齊鋰業(yè)方面表示，各種不確定因素疊加將可能導(dǎo)致公司2020年經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)虧損。
債務(wù)危機(jī)已迫在眉睫
天齊鋰業(yè)目前的債務(wù)危機(jī)主要來源于2018年對智利化工礦業(yè)公司（以下簡稱“SQM”）的23.77%A類股股權(quán)的收購。
2018年5月31日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告，擬以65美元/股，從Nutrien集團(tuán)手中收購SQM公司23.77%的A類股股權(quán)，總交易價(jià)款為40.66億美元。2018年半年報(bào)顯示，天齊鋰業(yè)當(dāng)時(shí)總資產(chǎn)187.15億元。而40.66億美元的交易價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了天齊鋰業(yè)的資產(chǎn)總額。
為了保證并購順利達(dá)成，2018年10月26日，天齊鋰業(yè)及全資子公司Tianqi LithiumAustralia Investments1Pty Ltd.(以下簡稱“TLAI1”)、Inversiones TLC SpA(以下簡稱“ITS”)與跨境并購銀團(tuán)簽署了Syndicated FacilityAgree-ment(以下簡稱“《境內(nèi)銀團(tuán)貸款協(xié)議》”)等文件，由TLAI1向銀團(tuán)借入貸款25億美元(以下簡稱“境內(nèi)銀團(tuán)貸款”)。
而這25億美元的貸款則被一分為二。其中，A類貸款13億美元，貸款期限1年，到期后可展期1年，自正式放款當(dāng)日（2018年11月29日）起算；B類貸款12億美元，貸款期限3年，到期后可展期1年，展期到期后，可再次展期1年，自正式放款的當(dāng)日2018年11月29日起算。
此外，2018年10月29日，天齊鋰業(yè)、Tianqi Lithium Australia Investments2Pty Ltd.（以下簡稱“TLAI2”）、ITS與跨境并購銀團(tuán)簽署了Syndicated FacilityAgree-ment（以下簡稱“《境外銀團(tuán)貸款協(xié)議》”）等文件，由TLAI2向銀團(tuán)借入貸款10億美元（以下簡稱“境外銀團(tuán)貸款”，與境內(nèi)銀團(tuán)貸款合稱“并購貸款”）。貸款期限1年，到期后可展期1年，自正式放款當(dāng)日（2018年11月29日）起算。
而對于這10億美元的貸款內(nèi)容，2020年1月，天齊鋰業(yè)使用2019年12月配股募集資金提前償還境外銀團(tuán)貸款本金約4.16億美元，剩余境外銀團(tuán)貸款本金為5.84億美元。
截至2020年11月30日，上述境內(nèi)銀團(tuán)貸款項(xiàng)下的A類貸款13億美元和境外銀團(tuán)貸款余額5.84億美元，合計(jì)18.84億美元已到期。
對于此次債務(wù)展期，天齊鋰業(yè)內(nèi)部人士表示：“此次債務(wù)展期一個(gè)月的時(shí)間，在這個(gè)時(shí)間內(nèi)，公司需要同銀團(tuán)簽署《修改及重述的貸款協(xié)議》。如果《修改及重述的貸款協(xié)議》無法按時(shí)簽訂，則前述并購貸款的進(jìn)一步展期無法完成。可能導(dǎo)致并購貸款違約，進(jìn)而引發(fā)債務(wù)交叉違約等風(fēng)險(xiǎn)；并引發(fā)罰息、違約金和滯納金等支付義務(wù)，也可能面臨訴訟、仲裁、銀行賬戶被凍結(jié)、資產(chǎn)被凍結(jié)或處置等風(fēng)險(xiǎn)，影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)開展，增加公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和資金壓力，并對公司本年度業(yè)績產(chǎn)生不利影響?！?
事實(shí)上，從賬面數(shù)據(jù)觀察，天齊鋰業(yè)的財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)無法負(fù)擔(dān)巨額的到期貸款。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月30日，天齊鋰業(yè)具備貨幣資金金額12.95億元，短期借款金額31.32億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債金額133.05億元，長期借款金額130.26億元。
面臨退市風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，如公司最近兩個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤連續(xù)為負(fù)值或者因追溯重述導(dǎo)致最近兩個(gè)會計(jì)年度凈利潤連續(xù)為負(fù)值，公司股票存在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，天齊鋰業(yè)2019年凈利潤為負(fù)，而2020年三季度報(bào)告中，公司凈利潤更是虧損11.3億元，同比下滑890.95%。
天齊鋰業(yè)在公告中提到，2020年新冠疫情在全球范圍內(nèi)蔓延，全球經(jīng)濟(jì)因此遭受重創(chuàng)，短期內(nèi)或?qū)π履茉雌?、消費(fèi)類電子產(chǎn)品等下游行業(yè)造成沖擊，加之行業(yè)周期性調(diào)整，公司日常生產(chǎn)經(jīng)營、項(xiàng)目建設(shè)、融資進(jìn)展等均受到較大影響，各種不確定因素疊加將可能導(dǎo)致公司2020年經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)虧損。
此外，巨大的債務(wù)包袱已經(jīng)讓天齊鋰業(yè)不堪重負(fù)。其中，截至2020年9月30日，天齊鋰業(yè)僅一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債金額合計(jì)已經(jīng)達(dá)到133.05億元。
而在一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債中，天齊鋰業(yè)旗下核心資產(chǎn)均出現(xiàn)在擔(dān)保名單中。其中，文菲爾德449.2萬元融資以泰利森租賃資產(chǎn)提供擔(dān)保。其余133億元借款部分由天齊鋰業(yè)、天齊鑫隆、天齊英國、實(shí)際控制人提供保證擔(dān)保。
銀團(tuán)借款設(shè)定的其他擔(dān)保措施還包括：天齊鋰業(yè)所持有射洪天齊100%股權(quán)、天齊鑫隆100%股權(quán)、西藏日喀則扎布耶鋰業(yè)高科技有限公司20%股權(quán)、天齊英國100%股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，成都天齊所持有的江蘇天齊100%股權(quán)、重慶天齊86.38%股權(quán)、TLK100%股權(quán)質(zhì)押和資產(chǎn)擔(dān)保，天齊智利所持SQM的A類股股權(quán)質(zhì)押，SPV1和SPV2的100%股權(quán)及所持現(xiàn)有或?qū)淼娜抠Y產(chǎn)或權(quán)益作為擔(dān)保，天齊英國持有的文菲爾德51%股權(quán)質(zhì)押等。
在天齊鋰業(yè)面臨債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)，11月25日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告，控股股東成都天齊實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司（以下簡稱“天齊集團(tuán)”）減持公司股權(quán)1.03%。事實(shí)上，自2020年以來，天齊集團(tuán)持股比例已由2019年財(cái)報(bào)披露的35.86%下降至如今的30.66%。
談及公司的債務(wù)情況，天齊鋰業(yè)方面向記者表示，自2020年年初以來，為徹底化解公司風(fēng)險(xiǎn)，從根本上優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，公司和控股股東天齊集團(tuán)以及實(shí)際控制人蔣衛(wèi)平一直致力于通過引進(jìn)有實(shí)力且具有協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略投資者進(jìn)行戰(zhàn)略重組。目前正在與潛在戰(zhàn)略投資者加緊進(jìn)行談判。盡管目前尚未簽署具有法律約束力的戰(zhàn)略投資者引入?yún)f(xié)議，但相關(guān)工作一直在持續(xù)積極推進(jìn)過程中。
