中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：并購(gòu)貸款中的18.84億美元將于2020年11月底到期，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的179.35%
11月13日晚，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）發(fā)布重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)展公告，稱其有不能償還大額到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。
天齊鋰業(yè)公告稱，并購(gòu)貸款中的18.84億美元將于 2020 年 11 月底到期，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 179.35%。
不僅如此，天齊鋰業(yè)同時(shí)發(fā)布的公告表示，控股股東天齊集團(tuán)減持公司股票6418.69萬(wàn)股，占總股本比例的4.35%。
11月13日，天齊鋰業(yè)股價(jià)收?qǐng)?bào)24.58元，當(dāng)日上漲2.12%，11月以來(lái)上漲24.14%。
18.84億美元并購(gòu)貸款11月底到期
天齊鋰業(yè)公告稱，中信銀行成都分行6月30日為公司新增綜合授信不超過(guò)1億美元，期限1年。公司已取得本次新增貸款約6.00億元，用于向 Talison Lithium Pty Ltd 支付鋰精礦采購(gòu)貨款。
截至本公告披露日，公司已使用自有資金及公司控股股東成都天齊實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天齊集團(tuán)”）財(cái)務(wù)資助款項(xiàng)償還完畢本次新增貸款，對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)及股權(quán)抵質(zhì)押尚未解除，公司正在與中信銀行密切溝通相關(guān)抵質(zhì)押手續(xù)的解除程序。
截至目前，公司現(xiàn)金流水平并未得到實(shí)質(zhì)性提高，流動(dòng)性緊張的局面也暫未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善。按照公司此前與中信銀行牽頭的并購(gòu)貸款銀團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“銀團(tuán)”）簽署的相關(guān)協(xié)議，并購(gòu)貸款中的 18.84 億美元將于 2020 年 11 月底到期，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 179.35%。盡管公司已經(jīng)向銀團(tuán)正式提交了調(diào)整貸款期限結(jié)構(gòu)的申請(qǐng)，但目前尚在審批中，存在貸款到期未能成功展期而公司無(wú)法及時(shí)、足額償付導(dǎo)致違約的可能性。
此外，公司暫緩支付 2020 年內(nèi)到期的部分并購(gòu)貸款利息（截至目前，累計(jì)應(yīng)付未付銀團(tuán)并購(gòu)貸款利息金額約4.71億元人民幣，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的6.76%）。如果公司未來(lái)在償付債務(wù)本息方面遭遇困難，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資金狀況、財(cái)務(wù)狀況及日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都存在受到重大不利影響的可能性。
針對(duì)即將到期的大額債務(wù)，公司和控股股東層面仍在積極開展戰(zhàn)略投資者引入等相關(guān)工作，以期緩解目前流動(dòng)性緊張的局面，降低公司財(cái)務(wù)杠桿、優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。盡管目前尚未簽署具有法律約束力的戰(zhàn)略投資者引入?yún)f(xié)議，但相關(guān)工作一直在持續(xù)推進(jìn)中。
擴(kuò)張后遺癥
天齊鋰業(yè)困局，始于該公司一次跨國(guó)并購(gòu)。
2018年5月，已是國(guó)內(nèi)鋰業(yè)第一巨頭的天齊鋰業(yè)與加拿大化肥公司Nutrien公司簽訂協(xié)議，以40.66億美元（約合人民幣259.2億元）收購(gòu)智利化工礦業(yè)公司（SQM公司）23.77%的股權(quán)，成為SQM公司第二大股東。
天齊鋰業(yè)目前合計(jì)持有SQM共25.86%的股權(quán)。而其當(dāng)時(shí)凈資產(chǎn)約為120億元。SQM公司坐擁阿塔卡瑪鹽湖，阿塔卡瑪鹽湖有著世界上最豐富的鋰資源和鉀資源。
但是，收購(gòu)SQM股權(quán)，給天齊鋰業(yè)帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)壓力。
由于所收購(gòu)資產(chǎn)存在減值跡象，天齊鋰業(yè)對(duì)SQM計(jì)提減值了52.79億元人民幣；此外，天齊鋰業(yè)為購(gòu)買SQM股權(quán)，自籌資金僅7.26億美元，新增35億美元并購(gòu)貸款，高杠桿收購(gòu)導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加，2019年度并購(gòu)貸款產(chǎn)生利息費(fèi)用合計(jì)約16.50億元人民幣。
受累于SQM股權(quán)收購(gòu)，天齊鋰業(yè)2019年曝出高達(dá)60億元人民幣的凈利潤(rùn)虧損，金額超過(guò)此前三年該公司的凈利潤(rùn)總和。今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.79億元，同比下降27.44%；凈虧損6.97億元，同比下降460.15%。
在11月13日的風(fēng)險(xiǎn)公告中，天齊鋰業(yè)還稱，公司目前尚存在重大訴訟、仲裁事項(xiàng)及相關(guān)履約風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目建設(shè)或達(dá)產(chǎn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和控股股東持有公司股份質(zhì)押率過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。
截至本公告披露日，天齊鋰業(yè)全資子公司成都天齊鋰業(yè)有限公司、 Tianqi Lithium Kwinana Pty Ltd與澳洲奎納納氫氧化鋰項(xiàng)目的總承包商MSP工程私人有限公司之間的訴訟、仲裁事項(xiàng)無(wú)更新進(jìn)展，案件尚在進(jìn)一步審理中，尚未作出最終判決。
自9月30日至本公告披露日，天齊鋰業(yè)在建工程項(xiàng)目未發(fā)生明顯實(shí)質(zhì)性變化。 針對(duì)奎納納一期氫氧化鋰項(xiàng)目，公司正在結(jié)合前期階段性調(diào)試工作成果，由公司總部與澳洲團(tuán)隊(duì)組成的聯(lián)合工作組仍將繼續(xù)保持常態(tài)化充分溝通，聚焦以盡快達(dá)成具備全面調(diào)試條件并正常、有序開展相關(guān)工作為首要目標(biāo)。
截至11月10日，天齊鋰業(yè)控股股東天齊集團(tuán)未來(lái)一年內(nèi)到期的質(zhì)押股份累計(jì)數(shù)量35，498.35萬(wàn)股，占其所持股份比例75.82%，占公司總股本比例 24.03%，對(duì)應(yīng)融資 及擔(dān)保余額31.94億元。
11月13日，天齊鋰業(yè)同步發(fā)布公告，于11月10日收到公司控股股東天齊集團(tuán)出具的《天齊鋰業(yè)股份有限公司簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》。天齊集團(tuán)通過(guò)深圳證券交易所集中競(jìng)價(jià)和大宗交易方式合計(jì)減持公司股票6418.69萬(wàn)股，占總股本比例的4.35%。
