證券時(shí)報(bào)記者 孫曉輝
近期，新能源產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，相關(guān)主題基金業(yè)績(jī)也相當(dāng)搶眼。從短、中、長(zhǎng)期各個(gè)周期來(lái)看，收益率居前的基金中都不乏新能源主題基金的身影。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，新能源行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)確定，行業(yè)長(zhǎng)期路徑較為清晰，尤其是新能源汽車(chē)行業(yè)已經(jīng)迎來(lái)趨勢(shì)性拐點(diǎn)。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，光伏和新能源汽車(chē)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，10月以來(lái)的幾個(gè)交易日，工銀瑞信新能源汽車(chē)、申萬(wàn)菱信新能源汽車(chē)、國(guó)泰中證新能源汽車(chē)ETF等多只新能源主題基金的收益率都超過(guò)10%；將時(shí)間拉長(zhǎng)至下半年以來(lái)，多只新能源主題基金的收益率超過(guò)了30%，比如農(nóng)銀匯理新能源主題、建信新能源行業(yè)、申萬(wàn)菱信新能源汽車(chē)等；而今年以來(lái)，收益率超過(guò)50%的基金中，也包括了農(nóng)銀匯理新能源主題、嘉實(shí)新能源新材料、融通新能源汽車(chē)等一批新能源基金。
在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，新能源行業(yè)已經(jīng)具備長(zhǎng)期投資價(jià)值，并非只是短期概念。
建信基金權(quán)益投資部執(zhí)行總經(jīng)理陶燦表示，新能源車(chē)是建信基金權(quán)益投資部三、四季度最看好的板塊之一，核心原因是行業(yè)高景氣度。從數(shù)據(jù)來(lái)看，9月份，國(guó)內(nèi)新能源車(chē)產(chǎn)量達(dá)到14.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)85%，環(huán)比增長(zhǎng)34%；歐洲預(yù)計(jì)9月份銷(xiāo)量14萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)150%。預(yù)計(jì)四季度，新能源車(chē)板塊將有近100%的增長(zhǎng)，2021年仍然有望實(shí)現(xiàn)50%左右的高增長(zhǎng)。
作為建信新能源行業(yè)的基金經(jīng)理，陶燦認(rèn)為，新能源是A股成長(zhǎng)性行業(yè)中較好的投資方向。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)確定，長(zhǎng)期路徑清晰。而且，與其它一些科技行業(yè)不同，中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備了全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！爸袊?guó)新能源產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了幾輪周期，通過(guò)優(yōu)勝劣汰，在多數(shù)環(huán)節(jié)已篩選出優(yōu)秀的頭部公司。A股新能源上市公司總市值達(dá)到3萬(wàn)億，有眾多優(yōu)質(zhì)的新能源上市公司可供選擇，全球最大的鋰電池企業(yè)和光伏企業(yè)都在A股?！?
新華基金經(jīng)理劉彬表示，新能源汽車(chē)行業(yè)是一個(gè)具備十倍成長(zhǎng)空間的超級(jí)賽道，已經(jīng)迎來(lái)趨勢(shì)性拐點(diǎn)?！皻W洲市場(chǎng)三季度延續(xù)了前期銷(xiāo)量強(qiáng)勢(shì)反彈的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也從疫情的影響中走出來(lái)，開(kāi)始出現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的排產(chǎn)數(shù)據(jù)仍在繼續(xù)提升，種種跡象表明行業(yè)拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)?！?
劉彬表示，結(jié)構(gòu)上重點(diǎn)看好動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈。另外，由于國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼政策逐步退出，磷酸鐵鋰電池依靠其成本和安全方面的優(yōu)勢(shì)在動(dòng)力電池中的份額開(kāi)始回升，疊加儲(chǔ)能需求的高速增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈存在較大的投資機(jī)會(huì)。
華商基金經(jīng)理張永志表示，未來(lái)新能源板塊需求增速可能會(huì)出現(xiàn)明顯的高增長(zhǎng)，核心原因在于，國(guó)內(nèi)方面，下半年的新能源補(bǔ)貼，雖然也有退坡，但之后對(duì)于汽車(chē)生產(chǎn)、整車(chē)生產(chǎn)企業(yè)而言，盈利情況反而會(huì)得到改善，新能源車(chē)技術(shù)在進(jìn)步，生產(chǎn)成本不斷下降；海外方面，歐洲大幅度提升對(duì)新能源車(chē)的補(bǔ)貼，且力度非常大。上半年疫情期間，很多歐洲國(guó)家，整車(chē)銷(xiāo)售大幅度下滑，而新能源車(chē)銷(xiāo)售下滑幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于傳統(tǒng)燃油車(chē)。7月份，歐洲新能源車(chē)銷(xiāo)售同比增速達(dá)到70%以上。
在張永志看來(lái)，因?yàn)闅W洲新能源車(chē)補(bǔ)貼持續(xù)時(shí)間比較長(zhǎng)，其銷(xiāo)售情況或可持續(xù)，由此可能帶來(lái)較為長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)。
