魔幻的2020年已經(jīng)過(guò)去大半，在這個(gè)因新冠疫情、中美脫鉤而變得極其特殊的年份，世界經(jīng)濟(jì)面臨前所未有的沖擊，各行各業(yè)均承受巨大的壓力。
在能源行業(yè)投資整體處于下降之際，新能源仍是一道亮麗的風(fēng)景，展現(xiàn)出強(qiáng)大的彈性和發(fā)展動(dòng)力。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)的統(tǒng)計(jì)，2020年上半年，可再生能源發(fā)電能力的總投資為1324億美元，較2019年同期的經(jīng)修訂的1258億美元增長(zhǎng)5%。
在國(guó)內(nèi)，在產(chǎn)業(yè)政策的東風(fēng)勁吹下，儲(chǔ)能行業(yè)在2020年再次受到市場(chǎng)關(guān)注。2020年1月，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)化工作的實(shí)施方案》，要求積極推進(jìn)關(guān)鍵儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)制定，鼓勵(lì)新興儲(chǔ)能技術(shù)和應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)研究工作。5月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于新時(shí)代推進(jìn)西部大開(kāi)發(fā)形成新格局的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出開(kāi)展黃河梯級(jí)電站大型儲(chǔ)能項(xiàng)目研究等36項(xiàng)措施。6月，國(guó)家能源局印發(fā)《2020年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出要加大儲(chǔ)能發(fā)展力度，研究實(shí)施促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，建立健全儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)體系和信息化平臺(tái)。
毋庸諱言，儲(chǔ)能行業(yè)在迎來(lái)大發(fā)展的同時(shí)也將迎來(lái)更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)，新一輪殘酷的洗牌已經(jīng)開(kāi)始。龍頭企業(yè)作為行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，在某種程度上代表著行業(yè)的未來(lái)。近日，“儲(chǔ)能100人”對(duì)A股55家儲(chǔ)能相關(guān)概念的上市公司進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，共有寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、南都電源、科陸電子、盛弘股份、上能電氣、猛獅科技等7家企業(yè)陸續(xù)披露儲(chǔ)能板塊業(yè)績(jī)。
上述7家企業(yè)中，其中6家實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，1家下滑，一起來(lái)看看究竟誰(shuí)更勝一籌。
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寧德時(shí)代：儲(chǔ)能業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼
由于宏觀經(jīng)濟(jì)受到新冠病毒肺炎疫情沖擊、市場(chǎng)需求嚴(yán)重下滑，導(dǎo)致新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比大幅下降，公司動(dòng)力電池銷(xiāo)售收入減少。
報(bào)告期內(nèi)，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入188.3億元，同比下降7.08%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為19.4億元，同比下降7.86%。
從三大主營(yíng)業(yè)務(wù)上看，唯一亮眼的成績(jī)是，儲(chǔ)能系統(tǒng)銷(xiāo)售收入5.67億元，同比增長(zhǎng)136.41%。在儲(chǔ)能市場(chǎng)開(kāi)始逐步啟動(dòng)的背景下，公司持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)投入，不斷提升產(chǎn)品性能以滿足不同客戶的需求，完成了采用低鋰耗技術(shù)、長(zhǎng)電芯循環(huán)壽命的電芯單體和相應(yīng)系統(tǒng)平臺(tái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，公司海外首個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目已在美國(guó)加州實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，前期儲(chǔ)能市場(chǎng)布局及推廣逐步落地。
作為寧德時(shí)代主要收入來(lái)源，動(dòng)力電池系統(tǒng)銷(xiāo)售上半年收入同比下滑20.21%至134.8億萬(wàn)元；因部分鋰電池材料售價(jià)受金屬價(jià)格影響，致鋰電池材料銷(xiāo)售收入為12.4億元，同比下滑46.53%。
雖然營(yíng)收下滑，但寧德時(shí)代擴(kuò)張的步伐沒(méi)有停止。寧德時(shí)代已完成非公開(kāi)募資200億，自籌100億，其中30億元用于電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)的研發(fā)。作為儲(chǔ)能電池供應(yīng)商，隨著與國(guó)網(wǎng)、科士達(dá)、易事特、南網(wǎng)電動(dòng)合作的落定，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能商業(yè)版圖也隨即擴(kuò)大，未來(lái)發(fā)展空間也具備更大的想象力。
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陽(yáng)光電源：引領(lǐng)光儲(chǔ)融合新趨勢(shì)
8月28日，陽(yáng)光電源發(fā)布半年度報(bào)告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入69.42億元，同比增加55.57%；歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)4.46億元，同比增加34.13%。其中儲(chǔ)能板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.5億元，同比增長(zhǎng)49.66%。
報(bào)告期內(nèi)，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)持續(xù)保持增長(zhǎng)，目前公司儲(chǔ)能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國(guó)、 美國(guó)、英國(guó)、加拿大、德國(guó)、日本、澳大利亞、印度等眾多國(guó)家，在北美，陽(yáng)光電源僅工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)份額就超過(guò)了20%；在澳洲，通過(guò)與分銷(xiāo)商的深度合作，陽(yáng)光電源戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)市占率超20%。
2020年，在全球平價(jià)、新能源配置儲(chǔ)能的主旋律下，面向平價(jià)時(shí)代市場(chǎng)和客戶的需求，陽(yáng)光電源“降本增效”的發(fā)展則體現(xiàn)在技術(shù)和新品的研發(fā)上。陽(yáng)光電源發(fā)布了新版SG3125HV逆變器，從降低度電成本（LCOE）、加強(qiáng)光儲(chǔ)深度融合和提升電網(wǎng)支撐能力入手，直擊平價(jià)上網(wǎng)痛點(diǎn)。更高效率、更低系統(tǒng)成本，降低電站LCOE 3%以上。
在儲(chǔ)能端，在今年的SNEC光伏展上，陽(yáng)光電源現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布1500V全場(chǎng)景儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案。與1000V系統(tǒng)相比，電池系統(tǒng)能量密度與功率密度均提升了35%以上，相同容量電站，設(shè)備更少，電池系統(tǒng)、PCS、BMS及線纜等設(shè)備成本大幅降低，基建和土地投資成本也同步減少。
新的系統(tǒng)方案由1000V上升到1500V后，能量密度還有功率密度都得到了大幅提升，成本下降將會(huì)為未來(lái)儲(chǔ)能的大面積配置提供更多可能性。
作為國(guó)內(nèi)最早涉足儲(chǔ)能領(lǐng)域的企業(yè)之一，陽(yáng)光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國(guó)、 美國(guó)、英國(guó)、加拿大、德國(guó)、日本、澳大利亞、印度等眾多國(guó)家。截至2020年6月底，陽(yáng)光電源參與的全球重大儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目超過(guò)1000個(gè)。
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南都電源：鍥而不舍，持續(xù)加碼鋰電
8月27日，南都電源發(fā)布2020年半年度報(bào)告，2020年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.09億元，同比增長(zhǎng)3.18%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.03億元，同比增長(zhǎng)20.27%。
報(bào)告期內(nèi)，公司智慧儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.19億元，同比增長(zhǎng)5.90%；產(chǎn)品毛利率同比下降7.41個(gè)百分點(diǎn)。
2016－2017年公司的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)以用戶側(cè)的“投資+運(yùn)營(yíng)”為主，技術(shù)應(yīng)用以鉛炭電池居多；2018年后逐步轉(zhuǎn)向電網(wǎng)側(cè)調(diào)峰調(diào)頻應(yīng)用，鋰電的應(yīng)用比重逐漸加大，業(yè)務(wù)模式由投資運(yùn)營(yíng)逐步轉(zhuǎn)向售賣(mài)及共建等方式。
值得一提的是，在鋰電替代鉛酸的大背景下，南都電源正在積極轉(zhuǎn)型，持續(xù)加碼鋰電業(yè)務(wù)。在終止發(fā)行10億元可轉(zhuǎn)債后，轉(zhuǎn)身面向股票市場(chǎng)募資14億元。用于“年產(chǎn)2000MWh 5G通信及儲(chǔ)能鋰電池建設(shè)項(xiàng)目”、“年產(chǎn)2000MWh 高能量密度動(dòng)力鋰電池建設(shè)項(xiàng)目”等。
海通證券認(rèn)為，此次非公開(kāi)發(fā)行股票并擴(kuò)產(chǎn)鋰電池產(chǎn)能，將有效的幫助公司增加5G通信及儲(chǔ)能用鋰離子電池的生產(chǎn)效率與生產(chǎn)規(guī)模，占領(lǐng)市場(chǎng)份額，提升鋰電產(chǎn)品的盈利能力，繼續(xù)保持公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，同時(shí)將有助于公司進(jìn)一步抓住5G發(fā)展新機(jī)遇，為公司成長(zhǎng)注入新動(dòng)力。
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ST科陸：火儲(chǔ)自營(yíng)項(xiàng)目助力業(yè)績(jī)翻番
報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入16.7億元，較去年同期增長(zhǎng)10.13%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)943萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)112.16%。
*ST科陸已在電力行業(yè)深耕近二十余載，智能電網(wǎng)板塊業(yè)務(wù)是其核心基礎(chǔ)，上半年，*ST科陸智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.36億元，同比增長(zhǎng)7.43%。盡管公司海外電表業(yè)務(wù)收入較去年有所下降，但國(guó)內(nèi)訂單向好。
5月28日，國(guó)家電網(wǎng)有限公司在其電子商務(wù)平臺(tái)公告了“國(guó)家電網(wǎng)有限公司營(yíng)銷(xiāo)項(xiàng)目2020年第一次電能表（含用電信息采集）招標(biāo)采購(gòu)?fù)扑]的中標(biāo)候選人公示”，*ST科陸為上述招標(biāo)項(xiàng)目推薦的中標(biāo)候選人，預(yù)計(jì)中標(biāo)金額合計(jì)約為人民幣1.43億元；6月4日，中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司在中國(guó)南方電網(wǎng)供應(yīng)鏈統(tǒng)一服務(wù)平臺(tái)公告了“南方電網(wǎng)公司2020年計(jì)量產(chǎn)品第一批框架招標(biāo)項(xiàng)目結(jié)果公示”，*ST科陸為上述招標(biāo)項(xiàng)目中標(biāo)候選人，預(yù)計(jì)中標(biāo)金額合計(jì)約為人民幣1.15億元。
上半年，隨著江蘇、內(nèi)蒙古、廣東、浙江等地區(qū)電力調(diào)頻輔助服務(wù)市場(chǎng)新規(guī)則陸續(xù)落地，*ST科陸致力于提升自營(yíng)電站調(diào)頻收益，*ST科陸儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.73億元，同比增長(zhǎng)91.05%，
在國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，英國(guó)、德國(guó)、日本、美國(guó)、澳大利亞等國(guó)家也在大力發(fā)展可再生能源。因其電力市場(chǎng)化程度較高，為提升供電保障度和靈活的市場(chǎng)交易，海外市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能的需求旺盛，上述國(guó)家均出臺(tái)了不同程度的儲(chǔ)能補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策，為儲(chǔ)能獨(dú)立平等進(jìn)入電力市場(chǎng)掃除障礙。*ST科陸在海外儲(chǔ)能市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)合同額約1.5億元。
半年報(bào)顯示，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)占整體營(yíng)收比例為10.37%。公司儲(chǔ)能主要業(yè)務(wù)包括6大應(yīng)用場(chǎng)景：火電廠聯(lián)合儲(chǔ)能調(diào)頻、新能源配比儲(chǔ)能進(jìn)行棄風(fēng)棄光消納、電網(wǎng)側(cè)變電站儲(chǔ)能調(diào)峰、用戶側(cè)儲(chǔ)能削峰填谷套利、偏遠(yuǎn)地區(qū)微電網(wǎng)供電、動(dòng)力電池梯次利用做峰谷套利。
公司儲(chǔ)能主要產(chǎn)品包括能量型儲(chǔ)能系統(tǒng)、功率型儲(chǔ)能系統(tǒng)、室內(nèi)和小型儲(chǔ)能系統(tǒng)、移動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)、5G通訊后備電源、儲(chǔ)能雙向變流器PCS、光儲(chǔ)一體變流器、中壓變流系統(tǒng)、BMS電池管理系統(tǒng)、EMS能量管理系統(tǒng)及定制型儲(chǔ)能系統(tǒng)。
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盛弘股份：業(yè)績(jī)持續(xù)攀升
上半年盛弘股份整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.86億元，35.63%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4441萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)904.51%。
面對(duì)海外儲(chǔ)能市場(chǎng)因新冠疫情導(dǎo)致投資進(jìn)度放緩的不利局面，盛弘股份努力開(kāi)拓國(guó)內(nèi)國(guó)外市場(chǎng)，上半年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2662萬(wàn)元，與去年同期相比增長(zhǎng)53.62%。
經(jīng)過(guò)多年持續(xù)不斷的研發(fā)及市場(chǎng)投入，公司在儲(chǔ)能產(chǎn)品領(lǐng)域已擁有針對(duì)不同使用場(chǎng)景較為完善的儲(chǔ)能解決方案及成熟的系統(tǒng)集成能力，公司首創(chuàng)的“多分支輸入”設(shè)計(jì)理念，能夠?qū)⒍鄠€(gè)支路輸入直接介入變流器，減少儲(chǔ)能電池串并聯(lián)，降低電池?fù)p耗風(fēng)險(xiǎn)。不但可以延長(zhǎng)系統(tǒng)壽命，并且能夠提高儲(chǔ)能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)收益。
盛弘電氣的最大優(yōu)勢(shì)是其模塊化技術(shù)，就像搭建積木一樣，它能實(shí)現(xiàn)按需調(diào)配管理電能資源。在系統(tǒng)集成方面，根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，其推出的“半集成儲(chǔ)能系統(tǒng)”，可與業(yè)內(nèi)電池企業(yè)和相關(guān)合作伙伴實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，即把電池以外的所有設(shè)備進(jìn)行封裝及優(yōu)化設(shè)計(jì)打包給用戶，實(shí)現(xiàn)“即插即用”，在安裝電池接入配電后即可享受儲(chǔ)能帶來(lái)的效益，而無(wú)需再把精力放在復(fù)雜的系統(tǒng)集成設(shè)計(jì)和本地配電系統(tǒng)的安裝上。
在儲(chǔ)能領(lǐng)域耕耘八年的盛弘股份，已在國(guó)內(nèi)外五大洲20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)有350多個(gè)項(xiàng)目近450MW的安裝和穩(wěn)定應(yīng)用。
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上能電氣：IPO，駛?cè)氚l(fā)展快車(chē)道
8月26日晚，上能電氣發(fā)布2020年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，報(bào)告顯示，公司2020年上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.52億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3036萬(wàn)元；同比分別下降32.73%、2.26%。
公告顯示，公司的儲(chǔ)能雙向變流器及儲(chǔ)能系統(tǒng)集成產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1946萬(wàn)元，較去年同期大幅增長(zhǎng)88.86%，下半年有望持續(xù)貢獻(xiàn)營(yíng)收增量。
儲(chǔ)能產(chǎn)品線方面，公司進(jìn)一步完善及優(yōu)化儲(chǔ)能變流器及儲(chǔ)能電池集裝箱整體解決方案，推出了直流側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案、交流側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案以及適應(yīng)微網(wǎng)的儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案，其中1500V2.5MW中壓儲(chǔ)能變流器斬獲“2020SNEC”十大亮點(diǎn)最高獎(jiǎng)項(xiàng)太瓦級(jí)鉆石獎(jiǎng)。
今年4月，上能電氣首次登陸資本市場(chǎng)，共募資金額3.97億元，其中8443萬(wàn)用于儲(chǔ)能雙向變流器及儲(chǔ)能系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，儲(chǔ)能變流器規(guī)劃產(chǎn)能為500MW、儲(chǔ)能集成系統(tǒng)規(guī)劃產(chǎn)能為300MWh。
上能電氣是一家以光伏逆變器為主業(yè)的制造公司，總部位于江蘇無(wú)錫。公司的主要客戶為以央企集團(tuán)、省屬大型國(guó)有企業(yè)、大型民營(yíng)企業(yè)、國(guó)內(nèi)主要光伏系統(tǒng)總包商以及國(guó)外大型企業(yè)為主，國(guó)內(nèi)的主要客戶為五大四小發(fā)電集團(tuán)。據(jù)了解，2019年上能電氣前五大客戶分別為中國(guó)電建、國(guó)電投、中國(guó)能建、中國(guó)大唐、BAMBOO CAPITAL GROUP；2019年其向前五大客戶合計(jì)銷(xiāo)售金額占比51.30%。
2020年五大電力集團(tuán)在光伏領(lǐng)域布局提速，將進(jìn)一步促進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，上能電氣跟隨客戶腳步發(fā)力儲(chǔ)能也合乎情理。
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ST猛獅：保殼成功，前路仍荊棘叢生
*ST猛獅8月26日晚間發(fā)布半年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱，2020年上半年歸屬于上市公司股東的凈虧損擴(kuò)大至約4.52億元，去年同期凈虧損約4.32億元，營(yíng)業(yè)收入約為4.38億元，同比下降17.98%。
2018年以來(lái)，猛獅科技因?yàn)榍皫啄晖顿Y過(guò)度以及受宏觀調(diào)控的影響，出現(xiàn)了資金鏈緊張的情況并導(dǎo)致公司連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損。“成功”留在A股后，公司將把資源引導(dǎo)到價(jià)值鍛造、正源溯本，發(fā)揮核心價(jià)值的行動(dòng)中來(lái)。
今年以來(lái)，猛獅科技在儲(chǔ)能領(lǐng)域的動(dòng)作不斷。1月份，猛獅科技在新疆投資建設(shè)的首個(gè)發(fā)電側(cè)光伏儲(chǔ)能項(xiàng)目新華圣樹(shù)光伏180MW光伏電站40MW/80MWh光伏儲(chǔ)能聯(lián)合運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)項(xiàng)目順利并網(wǎng)，該項(xiàng)目是新疆維吾爾自治區(qū)發(fā)改委核準(zhǔn)的首批光伏儲(chǔ)能聯(lián)合運(yùn)行試點(diǎn)項(xiàng)目之一，同時(shí)也是新疆乃至全國(guó)最大的單體發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。
3月，猛獅科技旗下吉木薩爾縣猛獅光電新能源有限公司收到吉木薩爾縣發(fā)改委《關(guān)于同意吉木薩爾縣220KV升壓匯集站項(xiàng)目開(kāi)展前期工作的函》，確定吉木薩爾縣猛獅光電公司牽頭建設(shè)該縣220KV升壓匯集站項(xiàng)目。
5月，猛獅科技與陜西堅(jiān)瑞沃能股份有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方擬發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，協(xié)同合作，在動(dòng)力電池制造、儲(chǔ)能系統(tǒng)制造等方面開(kāi)展深度合作。
轉(zhuǎn)移注冊(cè)地、獲國(guó)資援助，2019年，猛獅科技打了一系列旨在為保殼求生的“組合拳”，成功實(shí)現(xiàn)扭虧，但虧損、債務(wù)逾期、平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等壓力尚在。盡管保殼成功，這頭“猛獅”的前路或仍荊棘叢生。
