2020年7月，工信部對新能源換電模式做出詳細(xì)解讀，推廣新能源車換電模式；5月，換電站作為新基建的重要組成部分，首次被寫入2020年政府工作報告；根據(jù)4月發(fā)布的新版新能源車補(bǔ)貼政策，換電模式電動汽車享受購車補(bǔ)貼時，不受售價30萬元以下以及續(xù)航300公里以上的條件限制。政策的正向支持態(tài)度，預(yù)示著換電模式將迎來一波加速發(fā)展。
本文來源：微信公眾號 新能源深度研究 ID：Future_NewEnergy 作者：賀朝暉 李靈雪
7月27日，北汽集團(tuán)與國網(wǎng)電動簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將共同建設(shè)運營換電網(wǎng)、站，并規(guī)劃將電動汽車充換電站納入綠電交易，在2021年6月底前合作建設(shè)100座換電站，服務(wù)全國不少于10,000輛換電車輛。
7月30日，長安新能源成立重慶換電聯(lián)盟，并與奧動新能源正式簽約，將以換電模式服務(wù)長安新能源E系列車型；
軟銀能源與奧動新能源達(dá)成戰(zhàn)略投資合作，將在換電模式和電池回收領(lǐng)域展開合作；
8月13日，由北汽新能源、蔚來、中汽中心等單位牽頭起草的GB/T 《電動汽車換電安全要求》推薦性國家標(biāo)準(zhǔn)通過審核，對最低換電次數(shù)做出5000次（卡扣式）和1500次（螺栓式）的要求。這是我國首個新能源車換電國家標(biāo)準(zhǔn)，換電行業(yè)步入規(guī)范化的積極發(fā)展軌道。
8月20日，寧德時代與蔚來汽車、國泰君安國際控股有限公司和湖北省科技投資集團(tuán)有限公司共同投資成立武漢蔚能電池資產(chǎn)有限公司，推出BaaS（Battery as a Service，電池租用服務(wù)）業(yè)務(wù)，四大股東分別持有25%股權(quán)。
電動汽車換電模式是在換電站內(nèi)對其進(jìn)行整體電池包的更換，并通過集中型充電站對大量電池集中存儲、集中充電、統(tǒng)一配送。換電模式采取電池租賃的方式，為車主節(jié)省購買電池的費用，動力電池約占整車成本的40%，大幅降低初始購車成本，同時大大縮短充電時間。由于換電模式存在對電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性要求較高、對車身與電池匹配精度要求嚴(yán)苛，以及基礎(chǔ)設(shè)施投資成本較高等問題，目前應(yīng)用規(guī)模十分有限。
目前市面上主要有底盤換電、分箱換電、側(cè)方換電三種模式，以底盤換底為主流，代表車企有北汽新能源和蔚來，北汽新能源主要應(yīng)用在出租車上、蔚來汽車主要面向私人乘用車；浙江時空采用的是側(cè)方換電，主要運用在網(wǎng)約車、出租車、物流車上；重慶力帆采用的是分箱換電形式，主要用在分時租賃車上。
相對于電動汽車充電行業(yè)，換電模式還處于市場摸索階段，規(guī)模尚小，但增長迅速。換電模式首先應(yīng)用于電動客車，目前主要在出租車、物流車、分時租賃等2B端領(lǐng)域應(yīng)用相對廣泛，私人車領(lǐng)域剛剛起步。
出租車、網(wǎng)約車等2B端應(yīng)用車型相對集中、電池規(guī)格相對一致、標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，符合換電模式的基本技術(shù)要求。同時運營車輛對運營效率要求很高，普通充電耗費時間長，換電企業(yè)通過構(gòu)建能源服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可大幅提高運營車輛效率。
2C端私人車換電主要適用于對電池使用壽命要求較高、停車場地限制無法自建充電樁，或者對新能源汽車初始購置成本較敏感的車主，現(xiàn)下蔚來、北汽新能源等車企著手將換電模式推廣至私人領(lǐng)域。
截至2020年7月，全國新能源汽車換電站保有量為452座，其中奧動新能源222座（以與北汽合作為主），占比達(dá)49%，蔚來和伯坦科技分別為136座和94座。相對2019年底306座保有量，2020年以來增幅達(dá)48%，北京、浙江、江蘇等地增長顯著。
動力電池龍頭入場，私人車換電市場起步。由蔚來汽車牽頭成立的蔚能電池資產(chǎn)公司主要面向2C端市場，蔚能是基于“車電分離”模式（電池和汽車資產(chǎn)的所有權(quán)分割）成立的電池資產(chǎn)管理公司，委托蔚來汽車為用戶提供電池租用運營服務(wù)。蔚能股東構(gòu)成包括新能源車企（蔚來汽車）、電池企業(yè)（寧德時代）、金融公司（國泰君安）、投資公司（湖北科投）。蔚能長期目標(biāo)是基于BaaS模式，為其他品牌電動汽車換電模式提供平臺服務(wù)。
在BaaS模式下，初始購車成本和用車成本在同級別品牌車型中具備競爭優(yōu)勢。購買蔚來汽車選擇BaaS電池租用服務(wù)，購車價格可相對補(bǔ)貼后價格減少7萬元，并支付980元/月的服務(wù)費（以70kWh電池包為例），未購買使用無憂服務(wù)的用戶還須另外支付每月80元電池保障費用，總計1060元，即用車時間少于6年情況下，BaaS模式下綜合成本低于整車購車成本。
另外，今年10月12日前支付大定且正常排產(chǎn)提車的蔚來用戶，免費換電權(quán)益保持不變，10月12日后支付大定的用戶，每月僅擁有6次免費換電的權(quán)益。以ES6性能版為例，70kWh電池包NEDC續(xù)航里程430km，每月6次換電足以滿足日常出行需要。
我們認(rèn)為換電模式在政策支持下，已經(jīng)有了逐漸抬頭的勢頭，但未來發(fā)展仍然面對很多現(xiàn)實問題：
換電標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一。行業(yè)層面，截至2019年底已發(fā)布換電相關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)26項、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)18項。雖然進(jìn)步迅速，但由于車型、帶電量等的不同，各企業(yè)的電池尺寸和結(jié)構(gòu)仍然五花八門。換電需要統(tǒng)一的尺寸和電氣接口，跨企業(yè)統(tǒng)一構(gòu)成難度，因此可預(yù)期的未來，換電仍將以企業(yè)內(nèi)部循環(huán)為主要模式。
經(jīng)濟(jì)性方面的考量。換電模式相當(dāng)于把全車40%的資產(chǎn)流動起來，雖然便利性提升，但會引起電池包資產(chǎn)歸屬、電池質(zhì)量不一致問題，而且換電模式高投資、通用性差的特點，將會使運營盈利變的困難。
二手車保值問題。電動車保值率較低是限制新用戶選擇電動車的重要原因之一，采用租用換電模式，二手車因不含電池保值率會提升，但不含電池汽車無法直接賣給二手車商，仍然要賣給原生產(chǎn)廠商，便利性受到影響。
雖然換電模式仍然存在需要解決的問題，但我們?nèi)匀豢春眠@種模式的發(fā)展，尤其在對運營效率高度重視的To B運營領(lǐng)域、急需拓展品牌的新興車企，換電是拓展市場的一把利器：
換電和快充不是二選一。我們認(rèn)為未來換電和高功率快充，將成為電動車動力補(bǔ)充的兩種主要方式，能夠并存。當(dāng)前快充功率不斷提升，特斯拉V3充電樁已達(dá)到250kW，實現(xiàn)充電5分鐘續(xù)航120km。但換電由于其不到5分鐘全部完成的極高效率，仍然相比快充有十足的效率優(yōu)勢，用戶體驗佳，尤其是對效率高度重視的To B運營領(lǐng)域，在車企能夠支持建設(shè)換電站情況下，成為車主的優(yōu)先選擇。
換電具有極強(qiáng)的品牌增值效應(yīng)。換電雖然存在品牌間不一致、資產(chǎn)歸屬問題的壁壘，但在單一品牌內(nèi)，可以極強(qiáng)提升用戶體驗、增加用戶粘性。蔚來客戶的高認(rèn)同感，與高質(zhì)量的換電服務(wù)密不可分。反觀大型車企如特斯拉、大眾等，為了發(fā)展電動車大力發(fā)展自有充電樁業(yè)務(wù)，同樣是有充電服務(wù)促進(jìn)終端銷售的目的。未來電動化趨勢繼續(xù)推進(jìn)，旗下充換電設(shè)施的服務(wù)加成，將成為汽車品牌競爭的另一個重要領(lǐng)域。
我們認(rèn)為換電模式能夠有效降低購車成本、提高動力補(bǔ)充效率、提升品牌粘性，但仍存在技術(shù)及產(chǎn)品不統(tǒng)一、運營盈利困難等問題，蔚來推出的BaaS租用電池模式，打開了換電模式的一個新方向，使得電池使用方式更加靈活，對于用車年限低于6年的用戶，提供了更為經(jīng)濟(jì)的使用方案。
今年以來，國家電網(wǎng)為代表的國有電網(wǎng)企業(yè)、寧德時代為代表的的動力電池企業(yè)進(jìn)入充換電市場，以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化趨勢加快，說明新能源車換電模式風(fēng)口來臨，未來前景可期。我們看好動力電池產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤嬗趽Q電對電池用量需求的增長，推薦動力電池龍頭寧德時代、負(fù)極材料領(lǐng)先企業(yè)璞泰來、濕法隔膜龍頭恩捷股份。
原標(biāo)題:新能源車換電模式風(fēng)口來臨
