近日,五大國際石油公司陸續(xù)發(fā)布二季度經(jīng)營報告。在這個號稱“油氣行業(yè)史上最艱難的季度”,主要石油公司都受到新冠肺炎疫情全球暴發(fā)的強烈沖擊。二季度,殼牌利潤降至6億美元,資產(chǎn)減記220億美元;道達(dá)爾利潤下降96%,至1.26億美元,好于大幅虧損的預(yù)期,并維持了股息支付;??松梨谔潛p10.8億美元,是連續(xù)第二個季度虧損,但沒有進(jìn)行資產(chǎn)減記;BP虧損67億美元,且10年來首次削減股息;雪佛龍?zhí)潛p82.7億美元,是30年來的最大季度虧損,資產(chǎn)減記56億美元。 本版文圖除署名外由詹曉晶提供
殼牌:利潤從去年同期的35億美元降至6億美元
近日,殼牌發(fā)布業(yè)績報告顯示,二季度公司調(diào)整后利潤從去年同期的35億美元降至6億美元,不過好于分析師預(yù)測的6.74億美元的虧損。殼牌6月曾表示,由于疫情造成能源需求大幅下降,準(zhǔn)備將油氣資產(chǎn)減記220億美元。殼牌首席執(zhí)行官范伯登在聲明中表示,“殼牌在一個非常具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境中提供了彈性現(xiàn)金流”。
由于二季度油價波動較大,精明的交易員可通過押注價格走勢、儲存燃料,在未來以更高價格出售獲利。二季度,雖然殼牌煉廠原油加工率下降25%,但油品交易業(yè)務(wù)利潤增至15億美元。殼牌是世界上最大的零售商,擁有逾4萬座加油站,但該公司二季度燃油銷量下降39%。
殼牌油氣生產(chǎn)部門二季度虧損67億美元,油氣產(chǎn)量同比下降了7%,至241.5萬桶油當(dāng)量/日。上游虧損包括47億美元的稅后減值支出,主要涉及北美的非常規(guī)頁巖油氣資產(chǎn)、巴西和歐洲的近海資產(chǎn),以及尼日利亞的OPL245區(qū)塊。
二季度,殼牌的液化天然氣(LNG)銷量下降了7%,綜合天然氣部門資產(chǎn)減記82億美元,主要與在澳大利亞昆士蘭州的Curtis LNG和Prelude浮動LNG項目的運營有關(guān)。
資產(chǎn)減記后,殼牌的凈負(fù)債為778億美元,資產(chǎn)負(fù)債率(杠桿率)上升了2.8%,至32.7%。殼牌還計劃年底前宣布一項資產(chǎn)重組計劃。另外,殼牌警告稱,疫情將持續(xù)對三季度石油和天然氣的價格及銷售造成影響。
道達(dá)爾:利潤下降96%,但可正常支付股息
近日,道達(dá)爾公布了二季度的業(yè)績,調(diào)整后利潤為1.26億美元,同比下降96%,好于大幅虧損的預(yù)期,并表示可以正常支付股息。湯森路透數(shù)據(jù)顯示,市場預(yù)期道達(dá)爾二季度虧損5.2億美元。
道達(dá)爾表示,公司運營現(xiàn)金流下降了44%,至34.7億美元。該公司首席執(zhí)行官潘彥磊表示,現(xiàn)金流和削減支出使道達(dá)爾能支付每股0.66歐元(約合5.43元人民幣)的股息。
二季度,道達(dá)爾油氣產(chǎn)量同比下降了4%,至285萬桶油當(dāng)量/日,并將今年的產(chǎn)量預(yù)期從295萬~300萬桶油當(dāng)量/日下調(diào)為290萬~295萬桶油當(dāng)量/日,還將2020年的投資計劃從之前的150億美元下調(diào)至140億美元。
“歐佩克+”和其他產(chǎn)油國的減產(chǎn),加上需求的部分回升,促成了6月以來石油市場的反彈。然而,市場前景仍不確定,因為疫情尚未結(jié)束,不排除實施新封鎖措施的可能。
道達(dá)爾表示,石油市場仍不穩(wěn)定,后疫情時代的全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度和速度也存在不確定性。二季度油價下跌將對下半年的LNG長期合約價格產(chǎn)生影響,預(yù)計三季度會有大量LNG延期裝運。另外,公司將進(jìn)行80億美元的資產(chǎn)減記,主要是能源密集型的加拿大油砂項目。
??松梨冢禾潛p10.8億美元,是連續(xù)第二個季度虧損
近日,??松梨诎l(fā)布業(yè)績報告顯示,二季度虧損10.8億美元,每股虧損26美分,這是該公司36年來首次出現(xiàn)連續(xù)季度虧損,而去年同期的利潤為31.3億美元,每股盈利73美分。不過,??松梨诙径葲]有進(jìn)行資產(chǎn)減記。
??松梨诒硎?,今年將削減資本支出30%,至230億美元。該公司高級副總裁尼爾·查普曼表示,預(yù)計明年的資本支出將低于190億美元,這將是該公司2005年以來的最低支出。
查普曼在與分析師的電話會議上表示,公司計劃同時削減資本支出和運營成本,以保證正常支付股息。投資者將派息視為收入穩(wěn)定的一個來源,并認(rèn)為削減資本支出是控制當(dāng)前形勢的短期措施。
在疫情暴發(fā)前,埃克森美孚首席執(zhí)行官伍德倫推出一個雄心勃勃的資本支出計劃,以提高石油產(chǎn)量,扭轉(zhuǎn)利潤下滑的局面。他認(rèn)為,全球日益壯大的中產(chǎn)階級會對石油產(chǎn)品提出更多要求。
但是目前來看,通過出售資產(chǎn)大幅提高產(chǎn)量和增加現(xiàn)金流的計劃已失敗,導(dǎo)致??松梨趯⑾鳒p成本支付8%的股息。??松梨诒硎荆瑢θ驑I(yè)務(wù)進(jìn)行全面評估,但未提供具體細(xì)節(jié)。
??松梨谑秃吞烊粴馍a(chǎn)業(yè)務(wù)陷入虧損,煉油部門也受到需求下降和價格走弱的打擊。由于油價暴跌,埃克森美孚縮減了油氣產(chǎn)量,二季度下降7%,至360萬桶油當(dāng)量/日。??松梨诘纳a(chǎn)報告表示,由于較低的產(chǎn)量,二季度損失近17億美元。
此外,雖然利潤率和產(chǎn)量較低,但該公司煉油業(yè)務(wù)仍創(chuàng)造了9.76億美元的利潤。??松梨诘幕I(yè)務(wù)利潤為4.67億美元,高于去年同期的1.88億美元,加拿大皇家銀行資本市場分析師博爾哈塔里亞表示,這說明化工業(yè)務(wù)在艱難的環(huán)境下具有“抗跌能力”。
美國著名金融服務(wù)公司Edward Jones分析師詹妮弗·羅蘭表示,在不損害資產(chǎn)負(fù)債表的情況下,??松梨谠黾觽鶆?wù)的能力逐漸耗盡,如果宏觀環(huán)境沒有實質(zhì)性改善,該公司不知道還可以堅持支付股息多久。
BP:虧損67億美元,10年來首次削減股息
近日,BP公布業(yè)績報告顯示,二季度基本重置成本虧損67億美元,與分析師預(yù)測的68億美元虧損大致相符,低于去年同期28億美元的利潤,也低于今年一季度8億美元的利潤。與此同時,BP10年來首次減少了股息。另外,為了爭取投資者,BP加快了向低碳轉(zhuǎn)型的步伐。
雖然市場形勢日益惡化,競爭對手也紛紛減少資本支出,但今年2月執(zhí)掌BP的魯尼一季度沒有削減股息。不過,考慮到巨額債務(wù)、石油和天然氣需求暴跌,以及人們對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的預(yù)期,削減股息似乎是不可避免的。BP在公布二季度業(yè)績后,將股息削減了50%,至每股5.25美分,削減幅度高于分析師預(yù)測的40%。BP去年支付了總計72億美元的股息,在殼牌一季度削減股息后,該公司已成為倫敦證券交易所最大的股息支付方。BP上一次削減股息是在2010年。
BP的虧損符合分析師的預(yù)期,主要是因為該公司在修改價格預(yù)測后,決定對65億美元的油氣資產(chǎn)進(jìn)行減記。二季度BP資產(chǎn)減記總額為175億美元。截至二季度末,BP的債務(wù)為409億美元,比一季度末減少105億美元,二季度末的資產(chǎn)負(fù)債率為33.1%,低于一季度末的36%,但仍高于該公司設(shè)定的30%以下的目標(biāo),其或?qū)⒚媾R被評級機構(gòu)下調(diào)評級的風(fēng)險。
BP表示,公司的目標(biāo)是重新設(shè)定每股5.25美分的彈性股息,并將未來盈余現(xiàn)金的60%作為股票回購返還,預(yù)計三季度全球石油需求將部分恢復(fù),但仍遠(yuǎn)低于去年的水平。魯尼在一份聲明中表示,“受疫情影響,二季度非常具有挑戰(zhàn)性,是油氣行業(yè)歷史上最艱難的季度。但我們的業(yè)績表現(xiàn)依然不錯,擁有充足的現(xiàn)金流,以及安全可靠的運營”。
雪佛龍:虧損82.7億美元,為30年來最大季度虧損
近日,雪佛龍公布業(yè)績報告顯示,二季度虧損82.7億美元,即每股虧損4.44美元,這是30年來的最大季度虧損。而去年同期利潤為43億美元,即每股盈利2.27美元。
此外,二季度的虧損還包括10億美元的裁員遣散費(該公司計劃今年裁員10%~15%),這是該公司全球業(yè)務(wù)重組計劃的一部分。
雪佛龍還減記了56億美元的資產(chǎn),包括在委內(nèi)瑞拉的全部投資。雪佛龍是最后一家仍在委內(nèi)瑞拉運營的美國大型石油公司,特朗普政府已要求該公司逐步減少在委內(nèi)瑞拉的業(yè)務(wù)。
雪佛龍表示,任何退出都是把資產(chǎn)移交給其他國家的石油公司。特朗普政府要求雪佛龍在12月前結(jié)束在委內(nèi)瑞拉的業(yè)務(wù),因為美國正在對該國進(jìn)行制裁。雪佛龍首席財務(wù)官布雷伯表示,公司目前注銷了價值26億美元的委內(nèi)瑞拉資產(chǎn),該資產(chǎn)6月的產(chǎn)量為7000桶/日。
雪佛龍二季度的油氣產(chǎn)量同比減少18.9萬桶/日。布雷伯表示,“我們需要看到持續(xù)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和更低的庫存水平,然后才能向二疊紀(jì)盆地或其他區(qū)塊增加投資。當(dāng)前正處于一個需求下降、供應(yīng)充足的長期低迷環(huán)境中”。