文|《財(cái)經(jīng)》記者 蘧毛毛
“公司股東戴姆勒集團(tuán)奔馳汽車宣布與寧德時(shí)代（300750.SZ）深化電池研發(fā)，確認(rèn)寧德時(shí)代為其頭部供應(yīng)商。請(qǐng)問公司，梅賽德斯-奔馳（以下簡稱奔馳）是基于何種目的與寧德時(shí)代進(jìn)行合作，是否會(huì)影響與公司的合作？”8月6日，一位投資者向孚能科技（688567.SH）提出這樣的問題。
8月5日晚間，奔馳和寧德時(shí)代宣布雙方將共同開發(fā)高新電池技術(shù)，支持奔馳車型陣容的大規(guī)模電動(dòng)化。自此，寧德時(shí)代將成為奔馳的頭部供應(yīng)商，以此來保障下一代EQ產(chǎn)品未來幾年的電池供應(yīng)。
這樣的問題對(duì)于剛于一個(gè)月前獲得戴姆勒戰(zhàn)略投資的孚能科技來說略顯尷尬。不過，孚能科技回復(fù)投資者稱，目前公司與奔馳的協(xié)議項(xiàng)目進(jìn)展順利，沒有任何不利的情況出現(xiàn)。公司也正在為客戶交付樣件，按照項(xiàng)目計(jì)劃的正式量產(chǎn)時(shí)間為2021年。
作為事件的主角，戴姆勒方面回應(yīng)《財(cái)經(jīng)》記者稱：“我們與寧德時(shí)代、孚能科技都已簽署長期合同，其關(guān)鍵要素包括高新電池技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，并延展了可持續(xù)發(fā)展相關(guān)條款，如電池的碳中和生產(chǎn)等。為推進(jìn)現(xiàn)在及未來對(duì)一流鋰電池技術(shù)的開發(fā)，保障全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的電池供應(yīng)，奔馳將繼續(xù)構(gòu)建平衡的供應(yīng)商組合?！?
“事實(shí)上，這件事不需要過度解讀，對(duì)于一家主機(jī)廠來說，有一供、二供、三供太正常了?！币晃浑姵匦袠I(yè)專家對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說，“這不是針鋒相對(duì)的問題，而是合作共贏的關(guān)系?！?
不過從另一個(gè)角度來看，電動(dòng)化的浪潮之下，國內(nèi)外各大主機(jī)廠開始跑馬圈地，構(gòu)建穩(wěn)定的電池供應(yīng)鏈體系。但是與其他的供應(yīng)關(guān)系不同，電池不僅是汽車配件，更是稀缺資源。主機(jī)廠會(huì)選擇多家電池廠合作，電池廠也會(huì)服務(wù)于多家主機(jī)廠。因此，主機(jī)廠和電池廠之間的關(guān)系變得相輔相成但又暗含微妙。
在此背景下，如何構(gòu)建平衡的合作生態(tài)考驗(yàn)著主機(jī)廠的智慧。
難“逃”與寧德時(shí)代的合作
事實(shí)上，戴姆勒和寧德時(shí)代的合作可以追溯到兩年之前。2018年5月，戴姆勒和寧德時(shí)代簽訂了合同，寧德時(shí)代進(jìn)入戴姆勒的電池供應(yīng)鏈體系。2019 年9月，寧德時(shí)代與戴姆勒卡客車公司簽訂全球動(dòng)力電池采購協(xié)議，為其旗下電動(dòng)系列卡車提供動(dòng)力電池產(chǎn)品，根據(jù)協(xié)議，寧德時(shí)代將為戴姆勒卡客車公司自 2021 年開始推出的多個(gè)卡車系列提供動(dòng)力電池。
此次雙方的合作是在此前的合作基礎(chǔ)上再上一層臺(tái)階。按照雙方的協(xié)議內(nèi)容，雙方的合作涵蓋了各領(lǐng)域的動(dòng)力電池技術(shù)，包括寧德時(shí)代為奔馳乘用車產(chǎn)品提供電芯及模組，為奔馳輕型商務(wù)車產(chǎn)品提供整體電池系統(tǒng)，為奔馳部分項(xiàng)目提供CTP（無模組電池包）設(shè)計(jì)等。此外，合作雙方已經(jīng)開始下一代電池的研發(fā)工作，研發(fā)成果將應(yīng)用于梅賽德斯-奔馳未來幾年推出的新車型中。
不難看出，對(duì)于此次合作，雙方都設(shè)置了很高的目標(biāo)，配備寧德時(shí)代電池模組的EQS便是最好的證明。公開信息顯示，EQS續(xù)航里程將超過700公里（WLTP標(biāo)準(zhǔn)，即世界輕型汽車測試規(guī)程），充電速度比現(xiàn)有車型快一倍，預(yù)計(jì)將于2021年交付市場。
同時(shí)，為了滿足奔馳的“碳中和”要求，寧德時(shí)代將在生產(chǎn)過程中做出大量改進(jìn)。據(jù)寧德時(shí)代介紹，這些措施將包括使用可再生能源（如風(fēng)能、太陽能、水電等）和回收電池原材料進(jìn)行電池可持續(xù)生產(chǎn)；最大程度降低在電池供應(yīng)鏈內(nèi)物流方面的碳排放；使用區(qū)塊鏈技術(shù)追蹤并統(tǒng)計(jì)電池供應(yīng)鏈中的碳排放；幫助供應(yīng)商收集、優(yōu)化生產(chǎn)過程中的碳排放數(shù)據(jù)；建立ISO50001能源管理體系，持續(xù)降低企業(yè)運(yùn)營中的能源使用量，進(jìn)行節(jié)能減排；以及植樹造林、遵守社會(huì)責(zé)任的各方面要求等。
奔馳和寧德時(shí)代的深度綁定，對(duì)于寧德時(shí)代來說，又多了一個(gè)重磅大客戶。目前來看，寧德時(shí)代在業(yè)內(nèi)擁有了最廣泛的客戶基礎(chǔ)。
根據(jù)韓國市場調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代2017年、2018年和2019年動(dòng)力電池銷量連續(xù)三年排名全球第一。2019年工信部公布的新能源車型有效目錄共4600余款車型，其中由寧德時(shí)代配套動(dòng)力電池的有1900余款車型，占比約41.5%，是配套車型最多的動(dòng)力電池廠商。
為什么主流主機(jī)廠都“逃不開”與寧德時(shí)代的合作？
“在當(dāng)前的新能源發(fā)展環(huán)境下，電池不只是配套部件，而是一種稀缺資源?！币晃恍履茉葱袠I(yè)分析人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，“目前來看，寧德時(shí)代在新能源汽車動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域保持技術(shù)、規(guī)模、供應(yīng)鏈等優(yōu)勢，寧德時(shí)代作為主機(jī)廠首選電池供應(yīng)商，是毋庸置疑的。”
多位行業(yè)人士稱，奔馳和寧德時(shí)代深化合作并不突兀。因動(dòng)力電池供應(yīng)不足，奔馳便于2019年推遲了首款純電動(dòng)SUV車型EQC的交付計(jì)劃。為保證穩(wěn)定的電池供應(yīng)，近幾年，寧德時(shí)代和寶馬、豐田、大眾等國際品牌均進(jìn)行了深化合作，配套車型也將在未來幾年內(nèi)陸續(xù)上市。也正基于此，2019年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)銷量40.25GWh（電功單位：億瓦時(shí)），較上年增長90.04%，市場占有率得以進(jìn)一步提高。
據(jù)了解，此次合作將不限于寧德時(shí)代的國內(nèi)產(chǎn)能。寧德時(shí)代對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示：“奔馳將從寧德時(shí)代的圖林根工廠購買電池用于此次協(xié)議覆蓋的系列車型上，具體哪款車型、采購時(shí)間與占比還需按照雙方項(xiàng)目進(jìn)程而定?！?
不能押寶一種技術(shù)路線
寧德時(shí)代絕不是奔馳的唯一選擇。據(jù)了解，戴姆勒與比亞迪、億緯鋰能、韓國LGC、SKI等國內(nèi)外多家動(dòng)力電池企業(yè)均開展了合作。戴姆勒在三大洲、七個(gè)地點(diǎn)的九家工廠也布局了電池生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。
今年7月，除了戰(zhàn)略投資，孚能科技與戴姆勒大中華還簽署了一項(xiàng)全面的商業(yè)合作協(xié)議，在未來十年為梅賽德斯-奔馳在全球推出的電動(dòng)汽車新產(chǎn)品陣容提供電池。
不過，在未來幾年中，誰才能夠真正成為奔馳的最大電池供應(yīng)商，目前還難以判斷。同時(shí)，有了和大客戶的合作關(guān)系，也并不意味著電池廠前路無憂?！白罱K要看不同供應(yīng)商的配套量比例，才能看到它和奔馳的捆綁程度?！币患译姵仄髽I(yè)負(fù)責(zé)人稱，“簽約的客戶很多只是意向性或者象征性的，屆時(shí)采購的量可能很少?！?
對(duì)于孚能科技來說，其技術(shù)路線主要為三元軟包動(dòng)力電池，技術(shù)路線和產(chǎn)品線較為單一。這對(duì)于孚能科技來說，既有優(yōu)勢也有風(fēng)險(xiǎn)。
優(yōu)勢在于，三元軟包電池具有能量密度高且安全性高的特點(diǎn)。2019 年，全球銷量排名前十的新能源乘用車中， 軟包電池配套上升至 4 款，沃爾沃的60系列、90系列的插電混動(dòng)乘用車，奔馳EQC、東風(fēng)日產(chǎn)的軒逸EV等車型均使用的是三元軟包電池。大眾的MEB 平臺(tái)、戴姆勒等車企也明確使用軟包路徑。
“孚能科技是中國軟包電池的龍頭企業(yè)，技術(shù)質(zhì)量有一定保障，奔馳過去一直用的是LGC的三元軟包電池。同樣的技術(shù)路線，替代使用會(huì)比較方便。”一位接近孚能科技的行業(yè)人士稱。
有了戴姆勒的合作關(guān)系背書，孚能科技的市場認(rèn)可度進(jìn)一步提升。目前，孚能科技實(shí)現(xiàn)銷售收入的主要客戶包括北汽集團(tuán)、江鈴、長城、一汽集團(tuán)、戴姆勒，同時(shí)也正在拓展大眾、奧迪、保時(shí)捷、通用、雷諾、日產(chǎn)、本田、東風(fēng)、奇瑞等國內(nèi)外客戶。
不過單一的技術(shù)路線也暗含危機(jī)。由于三元軟包電池具有成本高、成組效率低、產(chǎn)品一致性差等缺點(diǎn)，在國內(nèi)補(bǔ)貼退坡的大背景下，2019 年，國內(nèi)軟包電池裝機(jī)量約 5.5GWh，同比下降了 28.1%，市占率僅 8.8%。
在上述電池行業(yè)專家看來，這中間或存在邏輯問題?！半姵貜S沒有道理只做一種技術(shù)路線，而是應(yīng)該去研究客戶和市場需要什么技術(shù)方向，只做擅長的領(lǐng)域讓別人來采買會(huì)處于被動(dòng)地位?！?
孚能科技的招股書內(nèi)容也顯示：“如果未來新能源汽車動(dòng)力電池的技術(shù)路線發(fā)生重大變化，將對(duì)三元軟包動(dòng)力電池的下游市場需求帶來一定的不利影響；同時(shí)，如果公司未能及時(shí)、有效開發(fā)推出與主流技術(shù)路線相適應(yīng)的新產(chǎn)品，將對(duì)公司的競爭優(yōu)勢與盈利能力產(chǎn)生不利影響。
除了技術(shù)優(yōu)勢，產(chǎn)能優(yōu)勢也成為了電池廠的核心競爭優(yōu)勢之一。對(duì)于寧德時(shí)代和孚能科技來說，目前均面臨著一定的產(chǎn)能壓力。為應(yīng)對(duì)快速增長的市場需求，寧德時(shí)代已經(jīng)啟動(dòng)了湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目，擴(kuò)大歐洲生產(chǎn)研發(fā)基地的投資規(guī)模，并在四川省宜賓市啟動(dòng)建設(shè)動(dòng)力電池制造基地。同時(shí)，寧德時(shí)代與吉利汽車、一汽集團(tuán)分別成立了合資電池公司。
此外，孚能科技的“贛州產(chǎn)能改擴(kuò)建項(xiàng)目”和年產(chǎn)16GWh鋰離子動(dòng)力電池項(xiàng)目（孚能鎮(zhèn)江一期及二期工程）已經(jīng)陸續(xù)竣工和投產(chǎn)，鎮(zhèn)江三期IPO募投項(xiàng)目和海外基地項(xiàng)目已開始前期規(guī)劃。
“現(xiàn)在乾坤未定，不管是從技術(shù)路線還是產(chǎn)能壓力上來看，一家大型主機(jī)廠都不可能押寶在一種技術(shù)或者是一家電池廠商上，未來也會(huì)增加新的合作伙伴，均衡的布局才是未來制勝的法寶。”上述電池行業(yè)專家稱。
背后的平衡和博弈
在這故事的背后，是不斷進(jìn)擊的奔馳電動(dòng)化。
在2019年法蘭克福車展上，戴姆勒集團(tuán)首席執(zhí)行官康林松提出了“2039愿景”，其中包括：2022年在歐洲實(shí)現(xiàn)車輛生產(chǎn)的碳中和；2030年電動(dòng)車型（包括純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力車型）將占據(jù)乘用車新車銷量一半以上的份額；2039年實(shí)現(xiàn)乘用車新車產(chǎn)品陣容的碳中和。
為實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，戴姆勒集團(tuán)接下來將對(duì)“碳中和”產(chǎn)品進(jìn)行大量投入。根據(jù)規(guī)劃，2020年，戴姆勒將繼續(xù)其產(chǎn)品及電動(dòng)領(lǐng)域的攻勢。目前，奔馳純電卡車、純電輕型商務(wù)車和純電客車目前均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
在中國市場，目前奔馳已經(jīng)上市了首款純電動(dòng)SUV EQC，2021年，奔馳將推出純電SUV EQA和EQB以及大型純電轎車EQS。
除了奔馳，近年來寶馬、大眾等主流車企紛紛在電動(dòng)化背景下加大了新能源領(lǐng)域的布局和投入，連一向相對(duì)保守的豐田近幾年也加速了新能源車型的量產(chǎn)。根據(jù)全球汽車產(chǎn)業(yè)平臺(tái) Marklines數(shù)據(jù)，2019 年，全球主流傳統(tǒng)車企的新能源汽車滲透率平均已接近 2% ，相比2017年提升 1個(gè)百分點(diǎn)。2025年，新能源汽車平均滲透率將達(dá)到10%-15%左右。
不過，目前歐美沒有完善的相匹配的電池供應(yīng)鏈，全球電芯廠集中于中日韓，材料端的配套更多集中于中國國內(nèi)。
按照SNE Research統(tǒng)計(jì)，2019年全球前十動(dòng)力電池企業(yè)出貨量為101.4GWh，占全球動(dòng)力電池出貨量的86.9%，市場集中度進(jìn)一步提升，其中排名前三分別為寧德時(shí)代、松下電器及LG化學(xué)。
“新能源在國內(nèi)是作為一個(gè)大的戰(zhàn)略方向來發(fā)展，想要在蓬勃的中國新能源市場分得一杯羹，最直接的方法就是和中國的電池廠進(jìn)行合作。”上述新能源行業(yè)分析人士稱。 基于電動(dòng)化的規(guī)劃，戴姆勒、寶馬、大眾都在進(jìn)一步強(qiáng)化在中國的本土研發(fā)、生產(chǎn)和采購等。
大眾汽車集團(tuán)（中國）CEO馮思瀚也曾表示：“純電動(dòng)汽車方面，2025年集團(tuán)在亞洲市場對(duì)動(dòng)力電池的總需求量將達(dá)到150GWh。為滿足這一需求，在中國，我們至少需要2-4家電池供應(yīng)商的支持?！?
今年5月，大眾投資11億歐元獲得國軒高科26.47%股份，成為其第一大股東，緊接著，萬向一二三獲得大眾百億元?jiǎng)恿﹄姵赜唵危唤衲?月，億緯鋰能收到華晨寶馬動(dòng)力電池供應(yīng)商定點(diǎn)信。與此同時(shí)，它們均是寧德時(shí)代的大客戶。
目前來看，相比起特斯拉，大眾、豐田、奔馳等傳統(tǒng)主機(jī)廠巨頭的新能源車型銷量仍在起量階段，但是也都在押注未來。一方面，是為了應(yīng)對(duì)各國的碳排放標(biāo)準(zhǔn)和中國的“雙積分”政策；另一方面，在目前的銷量基盤之下，新能源車型將成為增加銷量、拉開差距的關(guān)鍵一環(huán)。
因此，在電動(dòng)化的布局上，各大主機(jī)廠的動(dòng)作之大、范圍之廣，可謂前所未有。但在漫長的電動(dòng)化汽車規(guī)劃落地過程中，其投入大和盈利難困境仍不容小覷。在這場膠著的戰(zhàn)役中，資源合理布局成為關(guān)系著成本和鏈條運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。
這將考驗(yàn)著主機(jī)廠的平衡智慧。“奔馳在全球市場上從不同的合作伙伴采購動(dòng)力電池電芯和電池組。為保持競爭力，奔馳將繼續(xù)構(gòu)建平衡的供應(yīng)商組合。”奔馳方面稱。
不過，主機(jī)廠和電池廠的關(guān)系還存在著微妙的權(quán)衡和博弈的過程。東北證券指出，主機(jī)廠習(xí)慣了在其供應(yīng)體系中掌握絕對(duì)的話語權(quán)，但在電動(dòng)化到來之時(shí)，游戲規(guī)則似有變化。電芯占據(jù)電動(dòng)車成本 20%-40%，但主機(jī)廠目前尚無保證自供電芯能力，意味著電池重要但其掌控力度弱。
“主機(jī)廠和電池廠的關(guān)系，并不簡單是甲方和乙方的關(guān)系。它們有自己的游戲法則，多一家電池廠的合作，除了是資源的占據(jù)，有時(shí)候也是談判桌上的籌碼。”上述電池企業(yè)負(fù)責(zé)人稱。
