本報(bào)記者郭少丹北京報(bào)道
中國零部件企業(yè)的兩極分化正愈演愈烈。
7月14日，多位零部件企業(yè)高管及機(jī)構(gòu)人士在接受《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪時表示，車市不振讓零部件產(chǎn)業(yè)整體持續(xù)低迷，盈利空間收窄，尾部中小企業(yè)淘汰賽提速。
近日，2020汽車零部件企業(yè)“雙百強(qiáng)”發(fā)布會上公布了2020年全球汽車零部件企業(yè)百強(qiáng)和中國汽車零部件企業(yè)百強(qiáng)。中國零部件企業(yè)有11家進(jìn)入全球百強(qiáng)榜單，如濰柴集團(tuán)、華域汽車、海納川、均勝電子、寧德時代、法士特集團(tuán)，等等。
從雙百強(qiáng)榜單看，中國企業(yè)進(jìn)入全球百強(qiáng)榜單的數(shù)量從去年8家增長至11家，營收規(guī)模增速高于全球大盤，頭部企業(yè)規(guī)模效應(yīng)增強(qiáng)。但從利潤規(guī)?？?，中國百強(qiáng)企業(yè)整體盈利空間壓縮，兩極分化明顯，尾部企業(yè)盈利危機(jī)凸顯，排名靠前的20%企業(yè)實(shí)現(xiàn)了總凈利潤同比1%的增長，排名靠后的50%企業(yè)總凈利同比下降高達(dá)115%。
規(guī)?；芰υ鰪?qiáng)利潤反降
中國零部件百強(qiáng)企業(yè)整體營收規(guī)模與全球大盤走齊實(shí)現(xiàn)逆勢增長，但利潤空間受到市場大環(huán)境影響與競爭擠壓。
“為乘用車主機(jī)廠供應(yīng)零部件的廠家受影響比較大。”一位安徽省零部件供應(yīng)商告訴記者，車市大環(huán)境及疫情影響，部分整車廠會壓低零部件購買價(jià)，經(jīng)常聽到同行關(guān)于利潤空間越來越窄的抱怨。
中國作為全球最大的汽車市場，近年來銷量處于下行態(tài)勢，加上突如其來的疫情影響，整車市場更不容樂觀。整車市場減速，唇齒相依的上游零部件企業(yè)難躲震動。
從上述“雙百強(qiáng)”榜單看，中國零部件百強(qiáng)企業(yè)整體營收規(guī)模與全球大盤走齊實(shí)現(xiàn)逆勢增長，但利潤空間受到市場大環(huán)境影響與競爭擠壓。
據(jù)了解，2020年汽車零部件企業(yè)“雙百強(qiáng)”榜單，以300多家汽車零部件企業(yè)2019年?duì)I業(yè)收入為依據(jù)進(jìn)行排名。
全球百強(qiáng)榜中，德國、日本、美國零部件企業(yè)是主流企業(yè)，但中國企業(yè)仍有11家進(jìn)入榜單，包括濰柴集團(tuán)、華域汽車、海納川、均勝電子、寧德時代、中航汽車、廣汽零部件、玉柴集團(tuán)、中策橡膠、中信戴卡、法士特集團(tuán)。其中，濰柴集團(tuán)零部件業(yè)務(wù)收入總額以2164.67億元位居國際百強(qiáng)榜單第8位。
與2018年相比，入榜企業(yè)數(shù)量上揚(yáng)。公開信息顯示，2017年至2020年的全球百強(qiáng)榜中，中國企業(yè)的數(shù)量依次為17、18、8和11家。
記者注意到，給市場提振信心的是，在營收方面，入圍全球百強(qiáng)榜的中國企業(yè)的表現(xiàn)高于預(yù)期。
全球百強(qiáng)榜中，中外企業(yè)的總營收為7.4萬億元，同比增長5%。其中，中國企業(yè)的營收為0.68萬億元，同比增長8%；外國企業(yè)營收為6.72萬億元，同比增長4%。中國百強(qiáng)榜中，中國零部件企業(yè)的營收總規(guī)模達(dá)1.23萬億元，同比增長5%。
羅蘭貝格全球合伙人方寅亮分析，世界零部件百強(qiáng)企業(yè)營收保持5%的增速，其中中國企業(yè)憑借多元化競爭優(yōu)勢增勢突出，比如，中國世界百強(qiáng)企業(yè)憑借傳統(tǒng)細(xì)分領(lǐng)域（如商用車市場）優(yōu)勢、綁定大型整車廠、前沿領(lǐng)域開拓（如新能源汽車）及積極全球化發(fā)展等，營收增速高于外資企業(yè)。
不過，方寅亮指出，能躋身全球前50的中國企業(yè)數(shù)量仍有限，進(jìn)入全球前20名的中國企業(yè)僅2家，前50名僅5家。
同時，中國企業(yè)雖然整體營收規(guī)模在增強(qiáng)，盈利能力卻相向而行。
榜單數(shù)據(jù)顯示，中國百強(qiáng)零部件企業(yè)2019年的總凈利潤為430.5億元，同比下滑10%。利潤下降原因，戰(zhàn)略咨詢公司羅蘭貝格分析稱，整車下行及競爭加劇導(dǎo)致零部件行業(yè)利潤及利潤率受到顯著擠壓。同時，為保障企業(yè)生存并實(shí)現(xiàn)發(fā)展，中國百強(qiáng)企業(yè)顯著加大對研發(fā)創(chuàng)新的投入。
而在細(xì)分業(yè)務(wù)中，主要以乘用車為主導(dǎo)帶動相關(guān)零部件企業(yè)整體持續(xù)低迷。多家零部件商反饋，在大環(huán)境變動下，乘用車板塊的零部件供應(yīng)業(yè)務(wù)受影響較大。
2019年，我國汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量分別完成2572.1萬輛和2576.9萬輛，同比分別下滑7.5%和8.2%。其中，乘用車產(chǎn)銷分別為2136萬輛和2144.4萬輛，同比分別下降9.2%和9.6%，占汽車產(chǎn)銷比重分別達(dá)到83%和83.2%。
尾部企業(yè)生存環(huán)境嚴(yán)峻
頭部企業(yè)通過內(nèi)生外延并舉實(shí)現(xiàn)規(guī)模能力強(qiáng)者愈強(qiáng)，比如通過并購整合、優(yōu)化產(chǎn)品、拓展客戶實(shí)現(xiàn)規(guī)模突破。
“整體營收規(guī)模增長的同時頭部集中效應(yīng)強(qiáng)化?！睋?jù)安永大中華區(qū)戰(zhàn)略運(yùn)營咨詢合伙人葉亮觀察。
此次中國百強(qiáng)榜單中也可看出，中國零部件企業(yè)中前20家企業(yè)的營業(yè)額占總營業(yè)額比重近70%，利潤絕對值占總比為74%。
葉亮表示，頭部企業(yè)通過內(nèi)生外延并舉實(shí)現(xiàn)規(guī)模能力強(qiáng)者愈強(qiáng)，比如通過并購整合、優(yōu)化產(chǎn)品、拓展客戶實(shí)現(xiàn)規(guī)模突破。
比較典型的案例是，寧波繼峰2018年通過外延發(fā)展的方式收購全球領(lǐng)先的汽車座椅及內(nèi)飾供應(yīng)商格拉默，2019年快速實(shí)現(xiàn)銷售及研發(fā)等領(lǐng)域有效整合及財(cái)務(wù)并表，營收同比增長737%。均勝電子則向內(nèi)生發(fā)展方向發(fā)力，2019年對安全業(yè)務(wù)持續(xù)開拓客戶群體及訂單，包括全球車企、一線自主品牌與新勢力造車企業(yè)。
頭部企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大份額，而尾部企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸，呈現(xiàn)出鮮明的兩極分化態(tài)勢。中國百強(qiáng)榜顯示，僅排名靠前的20%企業(yè)實(shí)現(xiàn)了總凈利潤同比1%的增長，排名靠后的50%企業(yè)總凈利呈現(xiàn)出斷崖式波動，同比下滑高達(dá)115%。
“在整個產(chǎn)業(yè)鏈中，生產(chǎn)低附加值產(chǎn)品、聚焦傳統(tǒng)零部件產(chǎn)品這兩種企業(yè)在將來的利潤分配上會越來越少，甚至無法生存或被整合掉。”葉亮分析。
比如，以制造后視鏡的企業(yè)為例，如果在整個后視鏡生產(chǎn)鏈中，一家企業(yè)不生產(chǎn)鏡子、電機(jī)、攝像頭技術(shù)等核心組件，只負(fù)責(zé)沖壓外殼、組裝，在整車廠商需要保證單車?yán)麧櫥蛘呦抡{(diào)車價(jià)的情況下，利潤壓力就會轉(zhuǎn)嫁到這家企業(yè)身上，而且沒有“討價(jià)還價(jià)”的余地。
據(jù)一位零部件供應(yīng)商負(fù)責(zé)人介紹，很多零部件企業(yè)面向多個整車廠供應(yīng)產(chǎn)品，回款一旦出現(xiàn)延遲等問題，資金鏈斷裂便會使經(jīng)營受阻。
記者注意到，近幾個月來不斷有汽車零部件企業(yè)申請破產(chǎn)。7月6日，江蘇泰州姜堰區(qū)法院公告，已裁定受理江蘇雙峰汽車零部件有限公司破產(chǎn)清算案。5月7日，湖州南太湖新區(qū)人民法院公告，動力電池企業(yè)浙江遨優(yōu)動力系統(tǒng)有限公司已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。同日，寧波市鎮(zhèn)海區(qū)法院公告，已裁定受理寧波鎮(zhèn)余汽車零部件有限公司破產(chǎn)清算案。
羅蘭貝格稱，新冠疫情和外部環(huán)境雙重壓力下，零部件企業(yè)安全供應(yīng)和降本增效、產(chǎn)業(yè)鏈本地化、新技術(shù)投資、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的壓力加大。
不少業(yè)內(nèi)人士受訪時持同樣觀點(diǎn)，在多重壓力下，零部件企業(yè)的戰(zhàn)略動態(tài)兩極分化會更明顯。
“部分企業(yè)會考慮如何進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品技術(shù)含量、利潤率，放棄利潤率偏低的產(chǎn)品。部分企業(yè)有可能受到?jīng)_擊后，徹底轉(zhuǎn)型?！痹谌~亮看來，這兩個原因可能會導(dǎo)致，全球汽車供應(yīng)鏈格局發(fā)生變化，會有較多資產(chǎn)被拋擲，新的玩家接盤入局。目前很多零部件企業(yè)被困在了既有業(yè)務(wù)收益和未來業(yè)務(wù)收益不確定性之間的矛盾中，疫情的暴發(fā)可能會讓領(lǐng)導(dǎo)層加速做出決策。
中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，1~6月，汽車產(chǎn)銷分別完成1011.2萬輛和1025.7萬輛，同比分別下降16.8%和16.9%。其中，乘用車產(chǎn)銷分別完成775.4萬輛和787.3萬輛，同比分別下降22.5%和22.4%。
整車市場下行在繼續(xù)，而零部件企業(yè)整合也在提速。
