2019年底，中國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)突破200GW大關(guān)，而光伏電站的投資格局也在悄然發(fā)生著變化，光伏電站的聚集度正逐漸提高。光伏們根據(jù)2019年光伏企業(yè)陸續(xù)公布的財(cái)報(bào)、央企的社會(huì)責(zé)任報(bào)告以及采訪(fǎng)調(diào)研，統(tǒng)計(jì)了38家光伏電站投資商截止到2019年底的電站持有量業(yè)，總計(jì)約92.4GW，占國(guó)內(nèi)總裝機(jī)的45.23%左右。
需要強(qiáng)調(diào)的是，因部分企業(yè)的裝機(jī)數(shù)據(jù)未公開(kāi)，由光伏們通過(guò)采訪(fǎng)調(diào)研所得，如與實(shí)際數(shù)據(jù)存在誤差，歡迎在留言區(qū)補(bǔ)充修正。
從投資商持有規(guī)模榜單來(lái)看，TOP5基本已經(jīng)被央企“攻占”，國(guó)家電投仍是當(dāng)之無(wú)愧的全球最大光伏電站投資商，以19.29GW的裝機(jī)規(guī)模遙遙領(lǐng)先。經(jīng)過(guò)2019年之后，三峽、中廣核、華能的光伏裝機(jī)已經(jīng)跨越了新的階段，均躍居前五。
這三家已經(jīng)成為繼國(guó)家電投之后光伏電站的投資“老手”，其中，從特許權(quán)項(xiàng)目便開(kāi)始參與光伏項(xiàng)目建設(shè)的中廣核是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的見(jiàn)證者之一，也培養(yǎng)了眾多的光伏技術(shù)人員。同樣，深耕多年的三峽新能源也是“專(zhuān)業(yè)戶(hù)”，他們?cè)陧?xiàng)目合作開(kāi)發(fā)等商業(yè)模式上具有非常成熟且嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋M調(diào)流程。
華能集團(tuán)則在舒印彪執(zhí)掌之后加大了光伏、風(fēng)電的投資，2019年，為進(jìn)一步調(diào)動(dòng)二級(jí)公司開(kāi)展新能源業(yè)務(wù)的積極性，華能集團(tuán)下放了新能源項(xiàng)目全流程管理權(quán)限，對(duì)34家二級(jí)單位進(jìn)行全面授權(quán)。
此外，通過(guò)2019年與協(xié)鑫新能源的股權(quán)收購(gòu)一事，華能一躍成為光伏電站項(xiàng)目收購(gòu)“大戶(hù)”，正式拉開(kāi)了華能在光伏投資領(lǐng)域開(kāi)疆拓土的大幕。
TOP 5榜單中唯一的民營(yíng)企業(yè)是協(xié)鑫新能源，盡管協(xié)鑫新能源以7.1GW的體量位居排行榜第二，但事實(shí)上，協(xié)鑫新能源仍在四處兜售其持有的光伏電站，在補(bǔ)貼巨額拖欠的陰影下，民營(yíng)光伏投資企業(yè)早已不堪重負(fù)。
從TOP 10來(lái)看，中節(jié)能憑借旗下上市公司平臺(tái)太陽(yáng)能持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)光伏裝機(jī)，華電也在2019年有了較大的突破，邁入3GW+的行列。此前一直表現(xiàn)優(yōu)異的民營(yíng)企業(yè)代表正泰新能源與晶科電力也穩(wěn)居前十的位置。晶科電力在2020年成功登陸A股，將為其接下來(lái)的表現(xiàn)提供強(qiáng)力支撐，而正泰新能源更是憑其強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)外電站開(kāi)發(fā)以及風(fēng)險(xiǎn)把控能力，成為民營(yíng)光伏投資商中的佼佼者。不過(guò)，這兩家企業(yè)，一方面在謹(jǐn)慎的擴(kuò)大電站裝機(jī)持有量，另一方面也開(kāi)始大舉進(jìn)入光伏電站EPC業(yè)務(wù)。
在統(tǒng)計(jì)的38家企業(yè)中，躋身GW級(jí)“俱樂(lè)部”的企業(yè)共計(jì)29家，國(guó)企14家，民營(yíng)企業(yè)15家。國(guó)企持有的電站總量約為55.1GW，占比約59.65%，民營(yíng)企業(yè)持有的電站容量為37.28GW，占比40.35%。
事實(shí)上，2019年以國(guó)家電投、華能、中廣核、大唐集團(tuán)等為代表的國(guó)有企業(yè)不僅拿下了過(guò)半數(shù)的競(jìng)平價(jià)項(xiàng)目指標(biāo)，通過(guò)BT、BOT、收購(gòu)等模式也快速提升了其光伏裝機(jī)規(guī)模。
而以協(xié)鑫、熊貓綠能為代表的民營(yíng)企業(yè)受限于補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題，在2019年加快出售電站的步伐。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年有超過(guò)4GW光伏電站進(jìn)行出售，交易金額近140億元。
2019年光伏電站交易信息
隨著“十三五”收官之年的到來(lái)，光伏平價(jià)的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，技術(shù)的不斷突破以及組件價(jià)格的持續(xù)降低使得光伏發(fā)電正表現(xiàn)出遠(yuǎn)超煤電的降價(jià)潛力。加上供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景，2020年電力央企均擴(kuò)大了光伏、風(fēng)電的投資力度，尤其是中廣核、華能、大唐等電力央企。
截止到2020年4月中旬，根據(jù)部分省市在線(xiàn)投資監(jiān)管平臺(tái)披露的信息來(lái)看，以中廣核、大唐、華能為代表的國(guó)企備案容量已超過(guò)8.7GW。除此之外，以國(guó)家電投、三峽、華能、大唐為代表的各大電力集團(tuán)也通過(guò)與與地方政府簽訂光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)協(xié)議的方式圈占資源，涉及山西、廣西、內(nèi)蒙古、貴州、吉林等多個(gè)開(kāi)發(fā)資源豐富的省份。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這些電力央企僅2020年簽約的協(xié)議規(guī)模已超過(guò)了9GW，涉及總投資逾千億元。
在這些加碼光伏的投資企業(yè)中，國(guó)家電投、中廣核、三峽已經(jīng)是履歷資深的光伏電站投資“老手”，華電、大唐也不甘落后奮起直追，2020年光伏競(jìng)技場(chǎng)中還出現(xiàn)了國(guó)家能源投資集團(tuán)、國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)、中核匯能等的身影。
此外，各地方國(guó)有企業(yè)，包括深能、魯能、浙能、京能、廣州發(fā)展新能源、廣東能源集團(tuán)、青海能源集團(tuán)等也在積極參與其中，但對(duì)于這些主業(yè)并非電力的地方國(guó)企來(lái)說(shuō)，受限于資源輻射范圍較窄、開(kāi)發(fā)能力有限等，推進(jìn)較為緩慢。
然而，盡管?chē)?guó)有企業(yè)正大舉進(jìn)入光伏電站投資領(lǐng)域，但他們更傾向于單體規(guī)模較大的地面電站，與之形成對(duì)比的是，分布式光伏電站的投資因體量小、管理復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)較多等原因不被青睞。
有趣的是，分布式光伏市場(chǎng)也正在迎來(lái)對(duì)其“情有獨(dú)鐘”的投資者，其中普洛斯新能源、聯(lián)盛新能源、道達(dá)爾遠(yuǎn)景、錦浪智慧能源以及上海星熠新能源、上海臨港弘博等都是有志于深耕這個(gè)領(lǐng)域的加入者。
光伏競(jìng)技的舞臺(tái)，有人退出，就有人加入，更多玩家的進(jìn)入也帶來(lái)了新的玩法。當(dāng)前，光伏正處于平價(jià)的關(guān)鍵時(shí)期，期待擺脫補(bǔ)貼的光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)更廣闊的的發(fā)展空間。
